实验报告二——误差修正模型的建立与分析

实验报告（二）——误差修正模型(ECM)的建立与分析

一、 单位根检验：

1、绘制cons与GDP的时间序列图：

从时间序列图中可以看出，cons与GDP随时间增加都呈上升趋势，表现出非平稳性。

2、对cons进行单位根检验：

先选择对原序列（level）进行单位根检验，根据cons与GDP的时间序列图的走势，选择trend and intercept的检验方法，在maximum lags中填写ADF检验方法的滞后期为0，从上表中可以看出，P值为0.9888，大于0.05的显著性水平，说明原序列是非平稳的。

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选择cons的一阶差分（1st）和trend and intercept,从上表中可以看出，经过一阶差分后，P值（=0.5099）仍然没有通过0.05的置信水平检验，说明是不平稳的，需要继续改进。

再试用ADF检验，在滞后期（maximum lags）中填入8，选择一阶差分和trend and intercept，得出上表，可以看出P值=0.0801，大于0.05，没有通过0.05的置信水平检验，说明是不平稳的，需要继续改进。

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再试用ADF检验，在滞后期（maximum lags）中填入6，选择二阶差分和trend and intercept，得出上表，可以看出P值=0.0137，小于0.05，通过0.05的置信水平检验，说明是平稳的。

3、对GDP进行单位根检验：

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先选择对原序列（level）进行单位根检验，根据cons与GDP的时间序列图的走势，选择trend and intercept的检验方法，在maximum lags中填写ADF检验方法的滞后期为0，从上表中可以看出，P值为1.0000，大于0.05的显著性水平，说明原序列是非平稳的。

选择GDP的一阶差分（1st）和trend and intercept,从上表中可以看出，经过一阶差分后，P值（=0.5574）仍然没有通过0.05的置信水平检验，说明是不平稳的，需要继续改进。

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再试用ADF检验，在滞后期（maximum lags）中填入8，选择一阶差分和trend and intercept，得出上表，可以看出P值=0.1379，大于0.05，仍然没有通过5%的置信水平检验，说明是不平稳的，需要继续改进。

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选择二阶差分和trend and intercept，得出上表，可以看出P值=0.0029，小于0.05，通过5%的置信水平检验，表明在5%的显著性水平下可以拒绝原假设，进而认为GDP序列经过二阶差分后变为平稳序列。

二、 格兰杰检验：

表中原假设“GDP does not Granger Cause cons”意为GDP不是引起cons变化的Granger原因，P值=0.02，小于0.05的显著性水平，故接受肯定假设。最后结论：GDP是引起消费变化的原因。

三、 协整检验：

将cons和GDP进行回归，得出上表，模型拟合优度很高R-squared=0.988581，D.W检验没有通过，模型存在正自相关，则模型如用预测会不可靠。

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对resid进行平稳性检验，提取残差项，对res原序列（level）进行ADF检验，得出res是I（0）平稳过程，cons与GDP序列是协整的。（置信水平为5%）

由于cons与GDP具有协整关系，故可建立ECM模型。在主命令窗口输入：LS log（cons）c log（cons（-1））log（GDP）log（GDP（-1））结果如上图所示。

模型表达式为：

ln(const)=-0.04987+0.90948ln(GDP1)+0.88ln（const-1）-0.7841ln（GDPt-1）+et

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其中R-aquared=0.9996,Adjusted R-squared=0.9995,F=19605.

由于cons与GDP具有协整关系，故可建立ECM模型。在主命令窗口输入：LS log（cons）c log（cons（-1））log（GDP）log（GDP（-1））结果如上图所示。

模型表达式为：

ln(const)=0.04987+0.90948ln(GDP1)+0.88ln（const-1）-0.7841ln（GDPt-1）+et

其中R-aquared=0.9996,Adjusted R-squared=0.9995,F=19605.

ECM形式为 ：△yt=0.04987+0.909485（yt-1-0.3435-0.8637284xt-1）+ut

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xt+(-0.145144)△