２０１３拄６Ｂ 经济论坛 Ｅｅｏｎｏｍｉｅ Ｆｏｒｕｍ Ｊｕｎ．２０１３ Ｇｅｎ．５１５ Ｎｏ．０６ 总第５１５期第ｏ６期 鄂尔多斯地区民问借贷的形成机理及规范对策 文／贾玢 【摘 要】近年来鄂尔多斯地区民间借贷异常火爆，在对地区经济发展起到积极推动作用的同时，也带来 了一系列问题。游离于监管外的大量民间借贷的存在严重影响了国家宏观实施的效果，对地 区社会经济稳定和金融安全带来巨大隐患。在分析鄂尔多斯民间借贷特点和形成原因的基础上，提出推动 鄂尔多斯金融稳定健康发展的对策与措施。 【关键词】民间借贷；鄂尔多斯；对策 【作者简介】贾玢，内蒙古财经大学计算机信息管理学院副教授，硕士，研究方向：经济与金融。 改革开放以来，鄂尔多斯依托本地区得天独 大规模的民间借贷，蕴藏了巨大的金融风险。事 厚的地区资源储量的优势，大力推动发展煤炭及 实上，２０１１年间在我国部分地区相继出现了民间 其深加工、电力行业、纺织加工业、化学制品工 借贷泡沫破灭的事件，民间借贷何去何从，如何 业等主导性产业，地区经济社会快速提升且发展 规范、引导和监管民间借贷行为，使之更好地为 势头迅猛。在经济总量增大的同时，民间资本急 国民经济发展服务，已成为一项亟待解决的问 速累积。居民持有资本“逐利”的愿望逐渐增 题。 强，与投资渠道狭窄明显不相适应，使得大量民 一、鄂尔多斯民间借贷的特点 间资本流向民间借贷。来自鄂尔多斯官方的调研 （一）参与借贷的机构和个人广泛，数量庞 数据显示，目前鄂尔多斯地区民间借贷资金的总 大 规模据推算应超过了１０００亿元。但是，据鄂尔多 据２００８年中国人民银行鄂尔多斯中心支行采 斯当地业内人士的保守估计，鄂尔多斯地区民间 用调查问卷形式进行的民间借贷状况调查分析， 借贷资金总规模应该已经超过了２０００亿元。如此 当地约有近２／３的人参与过民间借贷活动或有过 （五）储备人才，加强培训，提高工作效率 绩效管理制度，对奖惩标准进行量化，过程透明 目前，呼市销售网络不健全、销售队伍建设落 化，定期考核营销服务队伍，以提高他们的素质和 后，展业费用和经营成本高，延伸到农村的机构、 工作积极性，建设一支强有力的农村保险营销服务 人员、业务量较少，并未给农民提供快捷、周到、 队伍。 细致的服务。部分农村地区存在客户回访、续期收 费等方面的问题，客户利益难以保障。营销服务布 参考文献 局建设缺乏统一规划，随意性较大，缺乏科学合理 【１】孙祁祥．保险学【Ｍ］．北京大学出版社，２００９ 的统筹安排。在当前呼市农村保险市场中，营销主 【２】陈恳．迷失的盛宴一中国保险产业１９１９—２００９１Ｍ１．浙江大学 要依靠营销人员的销售，因此，保险营销和服务人 出版社．２００９． 【３】费智．农村社会养老保险的现状分析 农机化研究，２００６， 员是保险公司对外形象的窗口，其素质高低直接影 （６）：５４—５５． 响到农村保险的开拓和发展。应该招聘保险专业的 【４］侯芳．农村商业保险市场发展面临的问题及对策【Ｍ】．济南金 毕业生进行业务培训，作为营销服务队伍建设的主 融，２００７，（７）：６７～６８． 要力量。同时，这些毕业生可以对有工作经验但专 ［５】陈英论我国农村社会养老保险体系建立的可行性 科技 业知识欠缺的在职员工进行专业知识培训，让二者 资讯，２００６，（１７）：２９－３０． 互相交流，互相学习，共同进步。制定科学合理的 （责任编辑：杨艳军） 民间借贷行为。进一步分析后还发现，当地的民 间借贷资金的使用方向正在发生变化，由原来的 消费型借贷为主逐渐朝着消费型借贷与投资型借 贷并重的方向转变。据鄂尔多斯市金融办公室相 关负责人的介绍，实际从事民间借贷业务活动但 并未办理工商注册登记手续的各类地下机构及个 人其数量无法准确统计，合规的民间借贷中介在 鄂尔多斯地区民间仅仅是一小部分，由于存在监 管部门之间的分割问题，对数量众多的民间借贷 中介机构实施有效监管非常困难。而且，这些民 间借贷中介吸收放贷资金和发放贷款一般都是在 熟人之间私下隐蔽进行，各级各类监管部门难以 核查和落实其借贷行为，更无法对其实施监管。 （二）借贷总量逐年增长，规模庞大，行业 分布较为集中 据统计分析推断，２００９年鄂尔多斯地区全部 各类投资资金总额大约达到了５０００多亿元人民 币，其中来自于民间借贷的资金约占６０％。鄂尔 多斯市统计局的经济普查数据资料显示，２０１０年 的１月到１０月，当地民间资本约完成了１０００多亿 元人民币的投资额，与２００９年同期相比增长了近 １／５，民间投资的范围涉足统计行业分类中的ｌ９ 个大行业，５８个小行业。另据经济学家马光远的 统计调查结果显示，鄂尔多斯市所有的房地产开 发项目中，其建设资金来源中约有８０％来源于当 地活跃的民间借贷市场而非银行信贷。从借贷资 金流向的行业分布来看，鄂尔多斯的民间借贷资 金的大部分集中在了电力行业、房地产开发、煤 矿开采以及工业制造等行业。截至２０１０年６月 底，在当地所有的房地产开发项目中，超过２／３ 的资金来源于当地的民间借贷市场。 （ｉ）民间借贷利率水平总体偏高，短期化 现象明显 在鄂尔多斯，不断有普通民众将闲置富余资 金投入到当地的民间借贷市场，这些资金融入到 民间借贷的链条之昏，资金的利息收益较高，与 同期银行１年期贷款利率６．５６％￣Ｍ比，最高时相 当于其ｌ０倍多。从鄂尔多斯市统计局数据来看， 鄂尔多斯市民间借贷利率高，且呈持续上扬的趋 势，月贷款利率在２０％。～４０％０之间的占６９％，最 高的甚至能达到月利率５０％。以一Ｅ。在民间借贷利 率确定标准上，一般根据市场上的资金供求状 况、借贷对象的信用程度、贷款区域、当地经济 发展状况以及期限长短、数量大小、关系亲疏远 近等情况而定，没有固定标准。在借款期限上， 鄂尔多斯的民间借贷以短期为主，期限在一年期 以下的民间借贷占地区全部民间借贷的９０％以 上。 （四）资金链堆积的风险值得关注，违规借 贷现象严重 早年间鄂尔多斯地区的民间借贷关系是维系 在“亲缘、血缘、地缘”基础上的，而近些年， 随着大量各类民间融资中介机构不断地涌现，鄂 尔多斯地区的民间借贷逐渐脱离了“三缘”的关 系基础，一些担保公司、投资咨询公司、典当寄 卖商行等也参与民间借贷，还有为数不少的各类 地下金融机构参与其中，因此借贷资金的敏感度 升高，资金链条一旦出现异常，后果会非常严 重。随着经审核批准从事融资服务的近千家各类 民间借贷融资中介机构的出现与运营，打破了鄂 尔多斯地区原有民间借贷的关系基础，导致了民 间借贷主体的资信度降低，机构违规从事高息融 资活动的现象非常普遍。一些中介机构向公众承 诺较高利率以吸收资金，再高利转贷，部分民间 借贷行为已经超出了传统借贷行为的范畴，违规 从事资金短期拆借活动，一旦资金无法回收发生 风险，会出现多米诺骨牌效应，波及融资参与者 和各类实体经济，扰乱金融及经济秩序，冲击金 融信用安全体系。 （五）民间借贷地区性差异性明显，借贷主 体较单一 从地区看，经济发展相对滞后的农牧区旗 县，民间借贷形式较为原始单一，主要形式为自 由借贷和民间集资。与此相反，在依托当地资源 等优势，经济发展相对较快的旗县区，企业发展 对资金的需求普遍较为旺盛强烈，其民间借贷形 式则向着多样化、有组织化和规模化方向发展。 据调查资料推算，在经济相对发达的东胜区、准 格尔旗和伊金霍洛旗等区县的煤炭开采业以及房 地产开发业中，有近７０％的民间资本集中于此。 从融资借贷主体看，近几年由于国家的宏观 ，加剧了中小企业的资本短缺，当地的绝大 多数中小企业由于条件所限无法得到发展所需的 资金，从而转向民间借贷融资。这种情形从鄂尔 多斯市统计局的统计数据同样得到了证实。２０１ １ 年中小企业对鄂尔多斯地区经济总量的贡献超过 了１／３，但正规金融机构对当地中小企业的资金 支持却明显与资金需求不相匹配，曾获得过正规 金融机构信贷支持的中小企业不足１６％，其余的 中小企业的融资需求则主要通过各类的民间借贷 ・渠道获取。 二、鄂尔多斯地区民间借贷的成因分析 斯的房地产建筑行业约有２／３以上的投入资金来 源于当地的“地下钱庄”。另据高和投资调查认 为，支撑鄂尔多斯房地产开发与销售系统正常运 （一）特殊的地区经济背景因素 鄂尔多斯市是典型的资源型城市，依托当地 转的，正是当地繁荣发达的民间借贷体系。 （四）居民可支配收入增加，个人财富积累 迅速 特有的自然资源矿产储藏优势，走以资源开发带 动相关产业共同发展的路子，着力推动“大煤 碳、大煤电、大化工、大循环”四大主干产业发 据调查，２００７年鄂尔多斯地区每百户城镇居 民拥有家用汽车１９辆，２０１１年达到了５４辆。 ２０１２上半年，鄂尔多斯市城镇单位在岗职工年平 均工资为６６４４４元，比２０１１年增长了１３．６％。加 之新城区改造带来的拆迁款，当地居民财富快速 增长并迅速聚集。高和投资与国家住房和城乡建 设部研究中心组成的调研组在２０１０年对鄂尔 展，并以此来带动和促进地区经济发展。以煤炭 业为例，煤炭年产销量由２０００年的２６７９万吨增 加到２０１１年的５９６７１万吨，比２０１０年增加３８％； 原煤产销量占到全国的１／６以上。以煤化工为重 点，构建相关产业链协同发展，２０１０年鄂尔多斯 市煤炭的就地转化率达到了９０％以上。围绕和依 托本地区的羊绒加工、煤炭深加工和化学工业等 优势主导产业，走科技创新之路，地区经济的飞 多斯地区的民间资本展开深入调研，并发布了 《中国民间资本投资调研报告》。该报告称，鄂尔 多斯地区资产过亿元的富豪人数保守估计超过 ７０００人。此外，据高和资本调查显示，与山西、 温州等省市不同，鄂尔多斯人在获得财富后，更 愿意将财富投入到当地房地产以及能源、煤矿、 速发展对资金的巨大需求催生鄂尔多斯民间借贷 的迅速扩张。 （二）煤炭采掘矿业因素 从２００３年开始，国内煤价在短期内持续走 高，部分当地人一夜“暴富”。基于获利目的与 民间借贷等高回报系统。 （五）地区中小企业扩张加快，企业融资量 需求强盛 动机，“先富起来”的这批人纷纷涌人了民间借 贷市场，这部分资金重新又进入到社会资金循环 的链条中。另外，出于安全生产的考虑和保 护当地的自然生态环境以及地区经济的可持续发 展目的，２００６年关闭了年产量在１０万吨以下的 鄂尔多斯是较为典型的资源投资型城市，地 方经济一段时期内高速持续增长，导致地区中小 企业的资金需求旺盛，然而鄂尔多斯地区正规金 融机构贷款供给远不能满足经济快速发展对资金 的需求。随着本地区中小企业数量和规模的扩 张，在企业发展快速提升的同时，中小企业融资 难问题却一直未得到彻底解决。初步匡算，相对 小煤矿。原小煤矿矿主为应对的， 或者提高开采技术含量，实施正规化、机械化开 采，扩大规模，或者合并重组，形成符合要求的 规模较大的煤矿。但无论采取何种方式，都需要 大量的资金，民间借贷即成为获取资金的主要渠 道。 （三）房地产建筑与开发因素 在国家工业化和农牧业产业化 的宏观经济引导下，２００２年以 来，随着鄂尔多斯市的经济社会稳 边际贷款成本 于鄂尔多斯地区中小企业每年１５亿元的流动资金 需求总额来说，当地正规金融机构能够提供的流 动资金贷款总额不足其１／１０，还有６０％ ７０％的 步推进，城市化建设进程不断加 快，当地的房地产建筑开发也在飞 速发展，房地产建筑开发业目前已 成为鄂尔多斯市社会经济发展的支 柱产业之一。房地产价格是房地产 运行的集中体现。煤炭开采、房屋 拆迁给居民带来的滚滚财富，又以 高利贷形式参与房地产开发投资， 卖房、炒房带来超额回报。据当地 了解内情的业内人士介绍，鄂尔多 贷款规模 图１鄂尔多斯民间借贷、正规金融的边际贷款成本与贷款规模关系 ・５３・ 企业因不符合银行的贷款条件，银行无法提供贷 款。加上国家在２００５～２００６年期间进行宏观调 控，大量国有基层金融服务网点被撤并，放贷权 限上收，当地的中小企业要想获得正规金融机构 的贷款支持更是难上加难。正因为如此，鄂尔多 斯地区的民间借贷成为资金供给主力军。 三、鄂尔多斯民间借贷演化的理论分析—— 基于边际贷款成本视角 从经济学角度来分析，鄂尔多斯地区民间借 贷之所以能够在和正规金融机构的压制下得 以生存发展并逐渐壮大，一是得益于民间借贷对 投融资信息不对称问题的快速反应与处理能力； 二是民间借贷运营的低成本高效率。但是，当鄂 尔多斯民间借贷机构规模扩大到一定程度，其边 际贷款成本会逐渐增大。那么，助其初期快速成 长的两个优势会逐渐减弱并消失。同时，随着鄂 尔多斯民间借贷机构规模的扩张，其借贷资本总 量也快速增加，客观上要求借贷机构具备更专业 的管理水平，其经营管理成本提高，民间借贷机 构的规模不经济凸显，因而，在民间借贷资产总 量超过一定规模的时候，其边际贷款成本高于正 规金融机构，对应的边际贷款成本曲线呈现先下 降后上升的ｕ型。相比鄂尔多斯地区的正规金融 机构，正规金融的管理运作具有规模优势，随着 规模的增大，正规金融机构对应的边际贷款成本 曲线逐渐降低，规模经济在正规金融机构得到充 分体现。如图１所示，横轴为贷款规模，纵轴为 边际贷款成本，ＩＲＭＣ表示鄂尔多斯地区民间借 贷的边际贷款成本曲线，ＭＣ表示鄂尔多斯地区 正规金融的边际贷款成本曲线，两条曲线相交于Ａ 点和Ｂ点，贷款规模介于区间［Ａ，Ｂ］时，民间借贷 的边际贷款成本低于正规金融机构，借贷活动繁 荣活跃，而当贷款规模达到或超过Ｂ点时，民间 借贷市场贷款的边际贷款成本高于正规金融机 构，民间借贷的低边际贷款成本优势消失，民问 借贷萎缩。 四、规范民间借贷的对策与建议 （一）建立健全金融法律法规体系 为了给民间信贷的发展营造一个良好的外部 环境，从国家层面针对民间借贷的法律法规、条 例办法的制定和出台必须提上：议事日程，同时修 改和完善以前其发展的相关法律法规也迫在 眉睫。尽快出台适合我国国情的《民间借贷 法》、《放贷人条例》、《私募基金管理办法》、《企 业委托贷款管理办法》等法律法规，赋予民间借 贷与正规金融机构借贷具有平等的法律地位和平 等竞争权，严格规范民间借贷市场资金的借贷利 率，实行民间借贷备案制度，严格界定民间借贷 关系行为主体，使民间借贷阳光化和规范化。 （二）完善民间借贷的跟踪监测体系，强化 教育与监管 为了防止过度投机行为风险扩散和各种借贷 违法违规行为，要加强民间借贷监测与预警。一 是建立民间借贷动态实时监测信息系统，与目前 央行的“人民币大额交易数据报告系统”和“金 融机构反洗钱非现场监管信息系统”相结合，全 面、及时、准确把握民间借贷的发展状况与变化 趋势，做到有问题早发现、早报告、早处置；二 是建立民间借贷监督管理制度，对可能发生的民 间借贷风险要有前瞻性，做到预防在前，惩戒在 后；三是高度关注民间借贷发展过程中与金融风 险密切相关的各项指标变化，加强动态监测与预 测，及早采取应对措施分散和化解风险，防止民 间借贷风险恶化和扩散；四是广泛开展投资风险 预防教育和宣传，普及相关金融与法律知识及投 资的风险意识，提升投资者素养与自我保护意 识，增强民众的金融风险识别和理性投资意识； 五是要加快建立和完善监管机构，防止监管缺 位，对影响面大、涉及人员广泛的民间借贷资金 链断裂案件及时处理并予以公布，以警示世人。 （三）加速推进金融配套改革 随着中国金融市场的不断发展和完善，应加 速推进金融配套改革，以正规金融服务体系 的重构为切入点和抓手，不断创新和完善正规金 融的服务体系，以地区经济发展和中小企业需求 为出发点，转变经营思想与服务理念，在合理规 避风险的前提下，简化正规金融机构的借贷手 续，提高服务水平；在有效预防和控制风险的条 件下，要合理布局正规金融机构营业网点，有分 工有协作，各有侧重，合理分配信贷资金；根据 地区经济发展的实际需要，不断创新金融产品和 金融服务，依托网点优势将个人委托业务纳入到 正规金融机构服务中来，成为民间借贷双方的中 间人；不断深化西部农村牧区的金融改革，积极 探索研究适合农村牧区经济发展的金融合作联盟 组织模式，可采用股份制形式，培育良Ｉ生竞争的 农村牧区金融市场，条件成熟时，逐步开放农牧 区的金融市场，最终实现我国农村牧区金融 改革的目标；适时推进发达地区民间借贷规范化 试点改革，建立起多元化的中小企业融资服务体 系。 斯地区非公有制经济的迅速发展为民营银行提供 （四）优化民间借贷发展的外部环境 优化我国民间借贷外部环境，可以考虑以信 用服务为切人点，培育成熟完善的信用服务市 场，构建高效信用服务保障体系和信用管理体 系。对民间借贷的主体加强教育和引导，规范民 间借贷交易机制，降低民间借贷中的信用服务成 本的同时提高民间融资的效率，适时引入信用服 务，减少民间借贷活动的主观随意性以降低和防 了巨大的生存与发展空间。虽然目前鄂尔多斯有 “四大”国有商业银行以及城市商业银行、招 行、交行、浦发行、包商行等股份制银行，但是 大银行“大一统”的经营服务战略已不能满足鄂 尔多斯地区中小企业发展对金融服务多元化、差 异化的需求，必然要求有与之相适应的灵活、快 捷的民营信贷机构为其提供有针对性的金融服 务。再次，鄂尔多斯充裕的民间资本可以为民营 范金融风险。通过完善的资金借贷交易信用服务 平台，一方面规范借贷双方的融资行为，拓展民 间资金的投资渠道，提高金融服务质量，分散银 行信贷风险；另一方面，使金融资金的配置资源 得以优化，解决中小企业融资的难题，提高民间 资本的利用效率。加大对民营经济的支持，提高 银行对民营中小企业贷款额度和比重，对合规的 民间借贷机构实施税收优惠或税收减免，结合国 际国内经济形势的发展变化，适时调整相关 法规，开发建设投融资服务信息平台，降低金融 信贷成本和金融风险，努力拓宽投融资渠道，加 大对民营小微企业的信贷支持力度，以促其健康 发展。 （五）推进金融业利率市场化改革 进一步深化金融改革，彻底打破国有金 融的垄断，逐步放松金融管制，使利率的浮动与 变化完全由资本市场决定。从消除二元金融结构 人手，扩大金融领域的对内开放程度，降低金融 业准入门槛，规范和引导民间资本进入金融领 域，逐渐打破国有金融机构的垄断。应该将民间 借贷纳人正规金融体系，让民间借贷资金规范 化、阳光化，大力发展地区性中小银行，逐渐放 松金融管制，稳健推进利率市场化改革，逐渐形 成良性的金融市场竞争环境与格局。地方要 积极引导中小银行探索地方金融改革与金融创 新，摸索出一条切实适合各地方经济社会发展特 点的地区性特色金融服务体系，强化针对小微企 业的金融服务，开发有针对性的金融产品和金融 服务模式创新，推动地区民间借贷的规范化、阳 光化。 （六）组建民营银行 首先 ２０１０年５月常务会议鼓励和引 导民间投资健康发展的“新３６条”性文件出 台，鼓励和引导民间资本兴办金融机构，民营银 行的市场准入态势基本明朗，为鄂尔多斯民营银 行的创办提供了与制度基础。其次，鄂尔多 银行提供源源不断的资金保障与支持。据中国人 民银行鄂尔多斯市中心支行２Ｏｌ０年的推算，鄂尔 多斯全市民间借贷规模约为５４０亿元。而且随着 鄂尔多斯地区经济的快速发展，近年来已成为中 国最富有的地区之一，每年的税收在４００亿元以 上，２０１０年税收收入达５３８．２亿元，人均ＧＤＰ在 全国名列第一。此外，阳光化运作的民营银行在 引导资金规范安全流动、降低金融风险方面更具 优势，也更便于有效监管。 参考文献 【１】中国人民银行鄂尔多斯市中心支行课题组鄂尔多斯市民间 融资研究报告Ⅱ１．华北金融，２００８，（增＂Ｔｑ）：４３—４８， ［２】陈俊岭．鄂尔多斯民间借贷的危机与救赎［Ｎ】．上海证券报， ２０１２－２－２２． ［３］蔡晓阳．对我国民间借贷的思考 金融教育研究，２０１２，（１）： ３５－３９． ［４】李晓晔．鄂尔多斯民间借贷：勇敢者的游戏［ＮＩ．第一财经日报， ２０１１－８－４． ｆ５高和资本．鄂尔多斯民间借贷危机调查ｆ５１Ｎ】．中国建设报， ２０１ ｌ一１０－２６． 【６】张君．对促进鄂尔多斯经济转型产业升级的思考ＩＪ１．内蒙古金 融研究，２０１２，（０３）：３８—３９． ｆ７】王海霞，杨菲．鄂尔多斯民间资金出路：创办民营银行的可行性 与必要性分析Ⅲ＿内蒙古金融研究，２０１２，（３）：３６—３７． 【８ｌｇ德文，徐攀．时民间借贷立法问，ＮｇＪＮ性思考［Ｊ１ｌ嘉兴学院学 报，２０１２，（１２）：卜５． Ｉ９ＩＮ淑娟，祁彬．关于我国民间借贷的现状分析及立法思考Ⅱ】前 沿，２０１１，（１７）：１２５—１２７ （责任编辑：路辉）
