互联网金融发展对我国商业银行个人 理财业务的影响分析 ◆许嘉玲 （西南财经大学金融学院四川成都 ６１１１３０） 【摘要】互联网金融的迅猛发展给商业银行个人理财业务带来了直 理念、独特的经营模式和迅猛的价值创造方式，对银行个人理财业 接的影响。本文阐述了互联网金融模式下网上支付、网上理财、网 务传统的经营模式形成直接冲击甚至替代。 （一）银行支付功能日益边缘化 上借贷三类业务的特点和发展状况，对银行传统个人理财业务受 到的冲击和影响进行了较为客观全面的分析，并对个人理财业务 目前，互联网金融模式下第三方支付业务也已经能够实现个 未来的发展提出了建议和措施。 【关键词】互联网金融银行个人理财 以互联网为代表的信息技术在过去的１Ｏ年间，已经深刻影响 了图书、音乐、视频、商品零售等众多领域，给普通大众的生活方式 带来了性的转变。在过去的一两年时间中，这种影响也已经悄 然进入了金融领域，并由此形成了一种新的金融模式——互联网 金融。互联网金融是指通过互联网渠道或利用互联网工具向公众 提供金融服务的商业行为，是一种新兴的商业模式和盈利方式，其 秉承了互联网“开放、平等、协作、分享”的精神，深受个人客户尤其 是年轻客户的青睐。 一、互联网金融给个人客户带来了金融产品和业务的新选择 （一）网上支付类业务 近年来，随着电子商务、网上购物的普及，第三方支付业务迅 猛发展，为个人结算业务开辟了新的支付渠道。支付类业务的主要 分为两类业务形态，一种是的第三方支付平台，仅为用户提供 支付工具和支付系统解决方案，如块钱、汇付天下等。第二类是以 支付宝、财付通为首的依托于自主Ｂ２Ｂ、Ｂ２Ｃ电子商务平台提供的 支付服务。随着互联网上的商业活动日益丰富，个人客户已经可以 安全方便的使用第三方支付工具进行网购、付款转账、投资理财等 一系列支付活动，并已经逐渐养成了网上支付的习惯。 （二）网上理财业务 网上理财是指个人客户通过购买网上理财产品或者使用网上 理财销售渠道进行投资理财的活动。目前较为常见的，一是以“余 额宝”、“活期宝”为代表的余额理财，另一种是以“钱先生”、“数米 基金”为代表的金融产品销售服务平台。余额理财模式实质是由互 联网公司提供现金管理账户，吸引个人客户资金存放，该账户通过 挂钩货币基金这类低风险投资标的，可为客户提供较银行存款更 高的收益。此类账户一般都具有投资起点低、实时到账、可直接进 行支付等特点，是个人常用资金、零散资金理财的好渠道。 （三）网上借贷业务 Ｐ２Ｐ网贷是指通过第三方互联网平台进行资金借贷双方的匹 配，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力和意愿 的人群。Ｐ２Ｐ网贷平台整合了搜索引擎、社交网络、信息处理和云 计算的优势，能够有效克服市场信息的不对称性，达成点对点的直 接交易，大大降低交易成本，实现资源的高效配置。在该类业务中， 借款项目的收益完全由市场决定，由平台运营方或第三方机构负 责提供担保，多个资金出借人可共同分担一笔借款项目的额度，以 此分散风险、共享收益。 二、互联网金融对银行个人理财业务带来了冲击和替代 个人理财业务，又称财富管理业务，是银行利用掌握的客户信 息与金融产品，分析客户自身财务状况，通过了解和发掘客户需 求，制定客户财务管理目标和计划，并帮助选择金融产品以实现客 户理财目标的一系列服务过程，是商业银行利润的重要来源之一。 而如今，互联网金融以其“关注用户体验”、“致力界面友好”的设计 人客户的收付款、转账汇款、水电煤代缴、保险理财购买、缴纳学费 等日常支付结算服务，对商业银行的支付功能形成了明显的替代 效应。这种替代主要体现为：在线上，网上支付市场被支付宝、财付 通等网络公司所占据，银行开展网上支付业务往往不得不依赖于 这些第三方支付平台的渠道；在线下，越来越多的传统个人支付业 务纷纷‘触网”，支持网上支付，继而又被第三方支付公司的线上支 付所取代。银行传统的通过网银、ＵＳＢ－Ｋｅｙ进行认证支付、转账的 功能日趋被冷落。 （二）加快储蓄存款利率市场化进程 互联网余额理财模式的出现，将货币基金的投资价值、流动 性、支付功能与用户体验立体结合，既满足了个人客户的对流动性 和支付便利性的需求，又提供了高于银行储蓄存款利率的收益，给 银行储蓄存款，尤其是活期存款带来了不小的竞争压力。 （三）银行间个人理财产品竞争更加激烈 互联网金融的发展还带来了银行间理财产品的竞争加剧。互 联网金融的竞争基础是网络技术、信息技术和数据处理技术，其强 调互联网技术与金融核心业务的深度整合，以客户体验为根本诉 求，而需求响应、期限匹配、管理等业务流程被大大简化。互联网金 融模式下，银行理财产品销售将不再遵照原有的自主推介销售的 模式，而是逐步转向第三方销售平台的自助性销售模式，对于一些 同质化程度较高的中低端理财产品，个人客户可以不再通过银行 进行了解、选择、购买，而是在第三方网站上对所有银行发售的所 有同类产品直接搜索、比价（ＬＬ较收益率），并完成购买。这种销售 模式上的改变将使得银行对个人客户的影响力减弱，银行之间的 竞争增加，销售成本提升。 三、银行个人理财业务的应对措施 （一）增强业务创新研究，提升传统业务生命力 活期存款因为其变现快、无风险，被视为个人日常备用支付资 金，用于零星小额的支付或周期性缴费之用（如还信用卡、交水电 费等）。客户选择“余额宝”类理财产品，就是因为其不仅拥有以上 功能特点，还较活期存款有更高的收益。因此，银行在产品设计上 应该围绕客户对日常支付、提现、风险和收益的需求，借鉴国外账 户管理经验，利用利率市场化的契机，创新储蓄存款业务模式。 （二）增强数据技术支持，提升理财产品竞争力 在互联网金融背景下，商业银行的产品设计、数据处理、业务 操作以及管理决策等各个环节都离不开信息技术的有力支撑，科 技系统的研发能力和信息技术的应用能力将是决定商业银行竞争 能力和经营成败的关键因素。 （三）增强银行服务意识，提升个人客户忠诚度 因此，银行一是要在进行业务设计和产品开发时，应花更多时 间关注客户的操作体验，理解客户的真实意图，挖掘客户的潜在需 求。二是要充分利用网点资源，经常与客户进行面对面的交流，让 客户亲身感受到专业理财服务。三是要在财富顾问、专业信贷、风 险控制、私人银行等方面为客户提供高端理财服务和增值性服务， 并形成标准化的服务体系。 ２９ 潮
