维普资讯 http://www.cqvip.com ●财会经济 《经济￣｝２００２年第８期 品数量在外部环境无较大变化的情况 下，应是较为稳定的，如出现突然的变化 浅谈财务分析中的存货分析 也可能说明存在如下问题：当存货急剧 下降时很可能在未来经营活动中发生存 摘要：存货在企业生产经营管理 中作用巨大，财务分析必须进行存货分 析，进行存货分析时有些问题应引起注 意，关注这些问题有助于财务分析者对 企业的财务状况、经营成果、管理水平作 出：住确的判断、评价和预测 关键词：存货 存在问题 财务分 析 中图分类号： ７５文献标识码：Ａ 文章编号：１１）０４ ４９１４（２１）１）２）ｌＪ８ ２０６ ０２ 一、存货分析的必要性 存货，是指企业在日常生产经营过 程中持有以备出售，或者将消耗的材料 或物料等 它包括各类材料、商品、在产 品、半成品、产成品等 碱务分橱 畸＿荐 开分橱是由亍 存货的巨大作用所致： １．存货作为一项资产，是企业生产 经营活动重要的物质基础，是企业生产 经营的中心，其种类繁杂，数量庞大，一 般占企业流动资产总额的一半以上 并 且它们经常处于不断销售和重置或不断 耗用和重置之中，流动性较强。因此，存 货在决定企业短期偿债能力的各因素中 起着最为重要的作用 ２．存货资产管理的好坏不仅对流动 资产的资金占用有极大的影响，而且对 生产经营活动产生重大影响。存货对企 业经营活动的变化具有特殊的敏感性， 这就决定了企业存货数量应与企业经营 活动保持平衡，既不能储存过少，叉不能 储存过多 如果企业存货储存过少会造成停工 待料、生产中断或合同误期、销售紧张， 导致坐失销售良机如果企业存货储存 过多，会导致由于购买存货的现金发生 短缺问题，使企业资金周转困难，且会增 加相应的利息负担；会导致企业存货成 本（如储存成本）过度增加；随着科学技 术的飞速发展，新产品、新材料会不断出 现，存货储存过多不便于灵活地应对市 场的变化，会形成存货的呆滞、冷背、积 压，最终导致生产中断，企业难以为继： 存货储存过多也会给人形成企业管理不 善的印象，影响企业的声誉 ・－——２０６・－—— ●张胜莲 ３．存货在企业中的重要性是由它在 企业成本中所占的高比重决定的。在制 造企业中，材料成本通常可占到产品成 本的５０ｔ｝６以上，在商业企业，这一成本 可高达７０％以上 由此可见存货成本 的高低决定着企业损益的大小 ４．存货管理工作可以折射出一个企 业的理财水平和管理水平 二、存货分析中应注意的问题 （一）分析存货的质量和流动性时应 注意的问题 由于存货占流动资产的比重较大， 短期偿债能力主要是分析资产的流动 性，而存货质量又是流动性大小的决定 因素。因此，存货作为企业最重要的流 动资产，其分析时一般要分析其流动性 和质量。分析时应注意以下几个方面： １．存货的构成。存货构成是指各种 存货资产在存货总额中的比重。存货构 成的分析可以初步判断企业存货的质量 及未来预期 各种存货资产在企业再生 产过程中的作用是不同的，因此，分析时 应各有侧重 （１）材料类存货是维持再生产活动 的必要物质基础，然而它只是生产的潜 在因素，所以应把它在能够保证再 生产正常进行的最低水平上。当存货中 的原材料占较大比重时往往是较好的预 兆，一方面可能说明企业看好未来销售 前号提前大量采购原料；另一方面也可 能因预期原材料将要大幅度涨价管理者 事先囤积，在未来期间会给企业带来巨 大收益 但是当原材料构成过大时，则 可能是企业采购工作效率低下和储备成 本的增加 因此分析者需结合报表提供 企业所处的内外环境进行综合判断 （２）在产品是保证生产过程连续性 的存货，企业的生产规模和生产周期决 定了在产品存货的存量：在企业正常经 营条件下，在产品存货应保持一个稳定 的比例，较大的变动很可能是在产品成 本计算方面前后期存在较大的不一致 性，或者是在产品的盘存制度存在问题ｊ （３）产成品存货是存在于流通领域 的存货、 它不是保证再生产过程不问断 进行的必要条件 保持产成品存货的均 衡性是存货分析时应注意的问题。产成 货不足、销售中断和员工加班甚至还可 能因购买存货而发生现金短缺的现象。 当存货大幅度增加时可能说明产品的销 售遇到问题，这是一种较可怕的现象 它说明存货的变现性受到影响，很可能 导致储备成本增加、生产中断和职工被 解雇。更为严重的是经营活动周期因存 货变现能力降低而变长，从而产生一系 列问题，如现金需求增加、销售费用增 加、偿债能力下降和对外短期融资数量 增加，甚至企业因此而濒临破产走向衰 落 ，存货的估价 存货的估价是一个 很复杂的问题，尽管从报表使用者角度 来看存货估价问题已合理地解决了．但 事实上不同的估价方法影响着报表存货 数字的质量 （１）存货数量盘存方法的影响 存 货数量和价值的确定主要采用定期盘存 法和永续盘存法。由于两种制度的适用 条件不同，各企业应针对自己的特点选 择一种。当企业采用定期盘存法进行存 货数量核算时，资产负债表上的存货项 目反映的就是存货的实有数量。如果采 用永续盘存法，除非在编制资产负债表 时对存货进行盘存，否则，资产负债表上 存货项目所反映的只是存货的账面数 量。两种不同的存货数量确认方法会造 成资产负债表上存货项目的差异。这种 差异不是存货数量本身变动引起的，而 是存货数量的会计确认方法不同造成 的： （２）期末存货价值的计价原则对存 货项目的影响。期末存货价值的确定通 常采用历史成本原则，但会计制度也允 许企业采用“成本与可变现净值孰低法” 来确定，对报表使用者来说，按“成本与 可变净值孰低法”对期末存货计价，其资 产价值更真实可靠 当企业按历史成本 法原则进行核算时，存货的具体核算方 法的选择也会影响存货项目在资产负债 表上的反映 可供选择的具体计价方法 有：先进先出法、加权平均法、移动加权 平均法、后进先出法、个别计价法。因为 价格的变动，不同的计价方法可以导致 极为不同的后果，在物价变动的时期，企 业发出存货计价方法的选择，对期末存 货成本与当期销售成本的影响尤为明 显 一般而言，在物价上涨的情况下，按 先进先出计算的存货期末余额最高，其 次是加权平均法和移动加权平均法，而 后进先出法所确定的期（下转第２０８页） 维普资讯 http://www.cqvip.com ●税务研究 “生计费用”的扣除，主要是为了维护劳动力的简单再生产，是 养家糊口的必要条件。世界上大多数国家的做法是对为取得 收入所必需支付的有关费用，住计算应税所得时采用按实列支 或在限额内列支；对于生计费用，则大多根据赡养的人口，婚否 及年龄等进行扣除。国际上的这些惯用做法，很值得我们借 鉴。我国个人所得税在费用扣除方面还不够科学、合理和规 范，没有区分为取得收入所支付的费用和生计费用，两项费用 构成予以混同，体现在具体扣除项目的规定中缺乏科学依据。 而且，不分纳税人已婚未婚、家庭人口、家庭总收入多少等，一 律实行对个人的定额（定率）扣除。这虽然简单易行，但未考虑 到纳税人的实际负担能力，容易造成税负不平。因此，建立完 备的个人所得税制度，必须改革费用扣除办法。笔者认为：对 于为取得收入所发生的成本费用，应按照纯益原则，规定适当 的列支办法；对于生计费用扣除，应按照负担能力原则，根据纳 税人的婚姻状况，实际负担、赡养人口及健康状况，分别确定。 同时结合我国近年推出的住房改革、社会保险改革、医疗制度 改革、教育收费改革对个人收入的影响，重新确定。 二、完善个人所得税征管的几点设想 １．建立有效的个人收入监控机制。个人所得税在我国被 人们看作是“中国税收第一难”，其根本原因是个人收入多元 化、隐蔽化，难以监控。这主要是因为国民收入的分配格局较 过去发生了很大的变化。最明显的特点是国民收入来源渠道 增多，收入水平显著提高，收入结构日趋复杂。在这种情况下， 税务部门很难掌握其真正税源，以致大量的税收收入悄悄地流 夫掉ｒ，因此，加强对个人收入的有效监控是提高个人所得税 征管水平，实行纳税人自动申报，最终实现混合所得税制的重 要前提。为此，应要求法人建立对个人收支明细账户制度，建 立有利于税务部门掌握的居民个人收入变动情况制度，强化现 金收支管理．减少观金交易实行金融“实名制”，推广信片Ｊ证和 （上接第！ 页）未余额最低。在物价持 《经济师｝２００２年第８期 个人支票制度，督促个体上商户继全账户。 ２．采用源泉扣缴为主和纳税人自我申报制度相结合的税 收征管方式。个人所得税的代扣代缴是国际惯例。我 明确 规定，凡支付个人应纳税所得的企业、事业单位、机关、驻华机 构、个体户等单位或个人，为个人所得税的扣缴义务人。如果 把支出或支付的源头管好控制住，那么，在收入方面的问题就 能迎刃而解。尤其在我国目前收入分配多渠道、支付手段是现 金的情况下，个人收入非常隐蔽，但如果能把税收杠杆的支点 放在强化代扣代缴上，个人所得税的税基也能相应拓宽。因 此，进一步完善代扣代缴制，制定扣缴义务人对个人支付收入 申报的具体规章，明确规定凡是向个人 付收入的扣缴义务 人，必须向税务机关申报有关资料信息；凡旭 个人支付工资 外的各种名目的现金、实物、有价证券等，单位既不向税务机关 申报也不代扣代缴的，一律不得计入成本费用，对有关人员和 收入均按偷逃税处理。另一方面，建立和完善纳税申报制度是 强化个人所得税征管的又一重要举措。规定凡是需要缴纳个 人所得税的纳税人，都必须向税务机关纳税申报，否则按偷逃 税论处。 ３．加大执法力度，严厉打击偷漏税者。我国目前偷税、漏 税情况较为普遍和严重，不是无法可依，而是执法不严和税收 处罚太轻。笔者认为应从经济和法律两方面加大打击力度，对 些情节严重、数额巨大的偷税 漏税行为除经济处罚外，还应 给予相应的刑事制裁，尤其是对少数领导干部和大腕明旱们的 偷税、漏税行为更要从严查处，公开曝光，使其在政治 身败名 裂，经济上倾家荡产，社会上无立足之地。只有这样才能净化 社会环境，使广大公民在法律的严格监督下，养成自觉纳税的 一习惯。 （作者单位：黔南民族职业技术学院贵州 ５５８０００） （责编：许山） 转速度时，应尽可能结合存货的批量因 续下降的情况下．结果正好相反．当报表 使用者着重分析企业短期偿债能力时关 键是蚤了解作为流动资产组成部分的存 货的变现价值，因此需要对会计报表附 注上揭示的会计倍加关注 当企业 采用后进先出法时，期末存货均按早期 的单价计算，由此计算出来的期末存货 成本与重置成本差距较大，期末成本偏 素、季节性变化因素对存货的结构以及 影响存货周转速度的重要指标进行分 低，因而在分析存货的流动性时应该以 观行重置成本进行合理的重新估计、 ３．存货中存在的潜在亏损风险 实 际工作申一些企业利用存货项目的种类 紧杂、金额庞大、重置频繁、计价方法多 样等客观因素，采用种种非法手段，将冷 背呆滞商品、积压产品、残品，甚至将假 冒伪劣产品等长期隐蔽在存货项目中。 从报表数字看存货数量很大。其实这些 存货已经丧失了流动性，实质上是企业 的一种潜在亏损 ４．存货的周转速度。存货的周转速 度表示存货变现的速度，也是企业偿债 能力的一种反映。因此分析存货的周转 速度对判断存货的变现能力具有重要意 义。（１）企业存货管理是企业管理的重 要内容之一，报表使用者在分析存货用 ・－——析。（２）较高的周转速度往往表明企业 存货效率高、滞销或陈旧冷背品较少、产 生现金能力较强。当然过高的周转速度 也不能完全说明企业的存货状况很好， 因为若企业存货资金投入过少，可能会 因存货储备不足导致销售短缺、交货推 迟和失去订单影响生产或销售业务的进 步发展，对企业也会产生不利的影响， 特别是那些采购困难的存货。也许存货 周转速度的加快缘于企业提高了销售价 格，而存货成本并未改变。（３）存货周转 率过低可能是由于存货太多、存货过时 和流动较慢或损坏造成的，表明管理水 平较差。不过，过量的存货也可能是对 未来需求增加的预期或对未来价格上涨 的预期。从这一点上讲，由于过量存货 致使存货周转率较低则是一个好的兆 一析时应充分重视查明存货资产余额虚增 不实的情况。这些情况一般表现为： １．因管理不严或未及时处理．企业 各项存货余额中，包括损坏变质，数量短 缺，价值降低或报废处理的各种存货，形 成存货余额不实． ．２．因原材料等消耗物资领用消耗 时，以多报少，少转费用成本而形成存货 余额虚增。 ３．因会计核算中计价错误，或未按 规定合理分摊费用，以致高估存货价格， 多计在产品、产成品成本，虚增存货余 额。 ４．因核算不实，未按规定将已售产 品成本结转销售，或高进低出少结转销 售成本，使产品存货余额虚增。 头。 （二）分析存货余颥真实性时需注意 的问题 总之，开展存货分析可以了解企业 偿债能力的大小，资产周转速度的快慢， 知晓成本的大小及其真实合理与否，并 可以看出企业的理财水平和管理水平 这些将有利于报表分析者对企业的财务 状况、经营成果、管理水平作出准确的判 断、评价和预测。 实际工作中，存货余额有时会出现 虚假的情况。这一现象会给企业造成虚 盈实亏和资产流失的后果。因此，在分 （作者单位：山西财经大学会计学院 山西０３００】２ （责编：李路） ２０８・－——
