我国商业银行不良贷款的研究分析 龚勋 摘要：不良贷款不仅是引发金融危机的主要因素，还是制约商业银行盈利水平和核心竞争力的重要因素，我国商业银行的发展也一 直受其牵制，因此研究我国商业银行不良贷款的影响因素以及相应措施非常有必要。本文阐述了现今不良贷款对我国商业银行和经济发展 所造成的影响以及不良贷款的成因和影响因素，通过运用多元线性回归模型对不良贷款的宏观因素和微观因素进行实证分析。研究表明较 之微观因素宏观经济对不良贷款的影响更为直观，据此对我国商业银行的不良贷款从国家和商业银行自身提出相关建议与措施。 关键词：商业银行；不良贷款；国内生产总值 一、引言 近年来，国际金融危机不断地全球性发生，对各国的经济都产生了 重大影响，各国的商业银行更是首当其冲的受到冲击。众多案例中，当 属２００８年在美国发生的次贷危机最为耳熟能详，多家大型金融机构倒 闭，不断加剧金融危机向世界各国的蔓延，最终不可避免地引发了全球 性金融危机。造成金融危机爆发的一个最主要的原因就是银行业的巨额 不良贷款，由此可见不重视银行贷款的违约将造成灾难性的后果。 总额（亿元） 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 其他类金融机构 银行业金融机构 比重 ４３．３４％ １７．８０％ ｌＯ．０３％ ２８．８３％ １０ｏ％ 总额（亿元） ６１ｌ６ｌｌ ２５３４３８ ｌ４ｌ８Ｏ４ ４０４９７７ １４ｌ１８３０ 比重 ４３．３３％ １７．９５％ １０．０４％ ２８．６８％ ｌ００％ ６５６ｏ０５ ２６９３６１ ｌ５１７７８ ４３６４０４ ｌ５ｌ３５４７ 不良贷款不仅是引发金融危机的主要因素，还是制约商业银行盈利 水平和核心竞争力的重要因素，在一定程度上对我国的国民经济、金融 风险和企业的正常发展都产生了很大影响，所以有效控制好不良贷款对 我国的经济发展来说有很重要的意义。本文将从宏观和微观两方面分析 我国银行不良贷款产生的原因，并运用多元线性回归模型对不良贷款的 宏观因素和微观因素进行实证分析，进而对我国商业银行的不良贷款提 出相关的建议与措施。 研究我国商业银行的不良贷款，有利于提高商业银行的盈利能力和 竞争能力，改善企业的经营结构，加强企业竞争力，同时也为商业银行 日后的经营保证了充足的资金。完善不良贷款资产的管理，能够有效提 高资金的使用率，给商业银行带来额外的流动性和改善资金状况。 二、我国商业银行不良贷款 （一）商业银行不良贷款的产生及发展现状 据中国银行业监督委员会２００８年商业银行贷款统计分析，银行贷 表２—１列出了２０１３年末我国商业银行和金融机构的资产与负债情 况。从上表中可以看到，从总资产或总负债来看，我国大型商业银行在 银行业金融机构中所占有的比例在４０％以上，而股份制商业银行只占不 足２０％，使得我国金融与银行业的比例严重失调。出于对国家支持的信 任，大多数人都把资金聚集在大型商业银行，许多企业也向大型商业银 行贷款，从而使我国商业银行的不良贷款也都齐集在大型商业银行。如 下表和图： 表２—２ ２０１３年末我国商业银行不良贷款 （单位：亿元） ’ 款在我国国有企业的负债总额之中占了高达９０％左右的比例，并且企业 进行生产经营的大部分周转资金都是靠贷款来缓解，这就会给银行带来 巨大压力。企业经营状况会直接影响偿贷情况。但长期以来，国有企业 的经济效益并不乐观，亏损面逐年不断增加，这就使企业贷款的偿还失 去了保证。 不良贷款恶性循环发展的一个重要原因就是银行自身的经营存在很 大问题。对贷款项目不负责、对企业偿还能力、贷款运行质量缺乏仔细 探究，贷款管理制度不完善等都是影响着不良贷款负面发展的重要因 素。所以我国商业银行存在不良贷款的潜在危机。 如今，我国商业银行的不良贷款问题已经困扰着银行业的发展。许 多企业因为在市场经济的建立过程中没能很好的缓解适应过来而面 临窘境。在国家和地方有关的支持和干预下，企业得以从商业 银行进行贷款来摆脱所处的困境。但随着市场竞争的白热化部分企业惨 遭淘汰。这样一来商业银行就产生了巨额的无法收回的贷款，从而形成 呆账、坏账，不良贷款不断地上升，给商业银行带来巨大压力。下表数 据来自中国银行业监督委员会网站。 寰２—１ ２０１３年末中国银行业资产与负债情况 不良贷款 大型商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 比例 ５９％ ｌ８％ ９％ ３５００ ｌＯ９ｌ ５４８ 农村商业银行 其他金融机构 商业银行 ７２６ ５６ ５９２ｌ １２％ １％ １０ｏ％ 数据来自银监会官网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｂｒｅ．ｇｏｖ．ｅｎ／） 我国商业银行的不良贷款数额庞大，严重影响了经济的发展，阻挡 了银行的改革。 （二）商业银行不良贷款的成因 １．从企业主体来看 （１）企业的亏损给商业银行造成沉重的历史包袱 ２０世纪８Ｏ年代初，国有企业在市场处于竞争劣势，出现逐年亏损 作者简介：龚勋（１９９２一），男，汉，陕西岚皋人，就读于北京信息科技大学工业工程专业。 Ｂｕｓ ｓ１．１ ９３・ 的状况，国有企业的亏损本应由财政补贴来填补，可随着经济的改 革，贷款成为企业的主要资金来源。这就造成了企业资金来源单一，对 商业银行过度依赖，而商业银行不断向企业放款，就会产生质量不高的 贷款，形成不良贷款。商业银行不但要承担企业贷款无法偿还的风险， 还要承担居民存款的存贷利差，从而进一步恶化了商业银行不良贷款的 问题。 （２）企业经营状况不良、信用观念不强 现在全国大部分的企业都呈现经营亏损的状态，并且都表现出了共 同的特点：经营性负债过多；需要挪用的资金数额过多；待处理流动资 金过多；难以顺利回收亏损企业的贷款。近来，部分企业出现盲目负债 的现象，仅仅靠增加投入来支撑经营，不考虑自身的经营效益和偿债能 ２０ｏ９Ｑ】 ５４９５．４０ ６９８１６．９２ ２９３９８．００ ２３５６２．００ ４２８７．３９ １４６４２．０５ ５３０６２６．７１ ２０ｏ９Ｑ２ ５ｌ８１．３０ １４８２０３．６ ２９３１３．２０ ５４４４６．３５ ５１７３．８８ １９３３４．００ ５６８９１６．２０ ２００９Ｑ３ ５０４５．１０ ２３１３０３．３ ３０９６４．９ｏ ５５ｏ７８．２５ ６ｌｌ６．９８ １７５４２．８０ ５８５４０５．３４ ２００９Ｑ４ ４９７３．３０ ３４Ｏ９０２．８ ３５６６６．６０ ６０９６２．０２ ６４９３、９４ １１８７４．２０ ６ｌ０２２４，５２ ２０１０Ｑ１ ４７０１ ２０ ８２６１３．３９ ３６３７４．００ ２９７９２．６８ ６１７８．４８ １＂９６２７．１０ ６４９９４７．４６ ２０１０Ｑ２ ４５４９．１０ １７４８７８．８ ３６２９５．加 ６８２５４．７０ ７３７０．３３ ２３７２２．７０ ６７３９２１．７２ 力。盲目投资、投资主体的不明确会使企业负债越滚越大无法偿还。 ２．从商业银行主体来看 （１）商业银行风险评价能力不高 治理结构存在缺陷、产权不明确等原因造成商业银行风险评估价能 不高的困扰。虽然帮企业在商业银行提供国家信用担保，但从另一 个角度来说致使商业银行主观上对贷款不敏感，再加上内部控制的不完 善和道德风险导致了商业银行信贷风险得不到很较好控制。 （２）银行经营管理存在失误 商业银行对贷款项目的审查不够认真负责，对某些项目的发展前景 以及借款人的信用等没有做深入调查与分析造成贷款项目决策的失误。 贷款的管理制度也不够完善，没有划分清楚债权利的界限。而且贷款下 批以后的使用质量并未得到良好的监控，缺乏后期跟踪工作。商业银行 自身的责任约束不力，既没有健全的管理和完善的操作规范，也没 有相应的法律程序和有效措施，主观随意贷款很多。并且商业银行之间 也缺乏相互协作，过于注重自身的业务竞争和利益，彼此信息不对称就 会导致不良贷款的增加不利于银行业的整体经营。 （３）商业银行防范措施和风险意识不强，并缺乏法律规范 商业银行对不同贷款分类评估的定量标准缺乏明确性，定量不标准 就无法进行贷款的标准化，造成贷款的随意性发放，增加不良贷款的产 生。商业银行对贷款的管理也较弱，没有一套成熟的贷款信息管体系， 无法全面反映贷款信息的内容，无法加强对贷款信息的管理，对贷款信 息的审核就缺乏有效性和真实性，对企业的经营状况也无法掌握，贷款 就会产生巨大的风险。 制约商业银行的有关法律实施力度不大，因为在一定范围内，难以 避免的行政干预，很难实行有关法律赋予商业银行的自主经营权， 无法追求效益最大化。而且抵押担保也缺乏相应的实施力度。因而缺商 业银行无法得到有效的保障，就会出现押而不抵，担而不保的现象。此 外，抵押物的变现能力不强，不但难以拍卖，而且不一定能抵偿债务。 三、我国商业银行不良贷款的实证分析 （一）模型的建立 模型的建立是根据谢冰（２ＯＯ９） 建立的多元线性回归模型，用多 元线性回归模型，通过多组数据，可直观、快速分析出三者之间的线性 关系。回归分析可以准确的计量各个因素之间的相关程度与拟合程度的 高低，提高预测方程式的效果，建立如下的计量经济模型： Ｙ＝ｐ０＋１３ｌＸｌ＋ｐ２Ｘ２＋Ｂ３Ｘ３＋１３４Ｘ４＋１３５Ｘ５＋ｐ６ｘ６ （３—１） 其中，Ｙ为不良贷款，ｘ 为国内生产总值，ｘ 为社会消费品零售 额， 为社会固定资产投资额，ｘ 为进出口总额，ｘ 为财政收入，ｘ 为货币供应量Ｎ２。 （二）变量的选取及数据来源 本文则是选取了国内生产总值、社会消费品零售额、社会固定资产 投资额、进出口总额、财政收入和货币供应量（Ｎ２）六个指标作为商 业银行不良贷款的宏观影响因素。 解释变量国内生产总值、社会消费零售额和社会固定资产投资总额 是从国家统计局网站中２００９至２０１３年《中国统计年鉴》中摘录下来的 统计数据，进出口总额、财政收入和货币供应量（Ｍ２）分别是从锐思 金融数据库和国泰安金融数据库中摘录来的统计数据。 。表３—１ ２００７－－２０１３年各季度各宏观经济因素的数据 （单位：亿元） 年份 Ｙ（不良 Ｘｌ（国 Ｘ２贷款） 内生产总 会消费品 会固定资 Ｘ４（社 Ｘ３（社 产投资总 出口总 Ｘ５（财 Ｘ６（货币供 （进 值） 零售额） 额） 政收人） 应量Ｍ２） 额） ・１ ９４・ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ 商 ２０１０Ｑ３ ４３５４ ２０ ２７２６ｚ６．７ ３８３５９．１０ ６７８２２ ２０ ７９３７．９４ １９６８９．７０ ６９６４７１．５０ ２０１０Ｑ４ ４２９３ ０ｏ ４０１５１２．８ ４３５２５．２０ ７５５４５．３５ ８２４０ ８７ ２０Ｄ４０．５０ ７２５８５１．７９ ２０１１ＱＺ ４３３６．００ ９＂／４７９．５４ ４２９２１．８０ ３９４６４．９１ ８Ｏ０２．８１ ２６１２５．７０ ７５８１３０．８８ ２０１１Ｑ２ ４３３３．００ ２Ｏ６４８８．１ ４２９１０．９０ ８５１０１．７７ ９ｏ３３．８６ ３０７５Ｏ． １０ ７８０８２０．８５ ２０１１Ｑ３ ４２２９ ００ ３２２３４４．６ ４４９７８．１０ ８７７０＂／．３１ ９７３７．７４ ２４７８７ ５０ ７８７４０６．２０ ２０１１Ｑ４ ４０７８．００ ４７３１０４．５ ５０４１５．００ ８９６５８．８６ ９６４６．１７ ２２Ｏ７６．７０ ８５１５９０ ９０ ２０１ＺＱｔ ４３８２．０１） ｌ０８４７ｌ，９ ４９３１８．８０ ４７８６５．４０ ８５９２．２３ ２９９７６．３０ ８９５５６５．５０ ２０１２Ｑ２ ４５６４．０１１ ２２８ｏｏ３．９ ４８９０２．８０ １０２８４４．６ ９８０６．１７ ３３８１９．００ ９２４９９１ ２０ ２０１２Ｑ３ ４７８８．００ ３５３７４１．５ ５１２００．４０ １０６２２２．８ ｌ ０（啪．３１ ２６７９３．１０ ９４３６８８．７５ ２０１２￣． ４９２９．００ ５１９４７０．１ ５７７４４．７０ １ｏ７９０２．２ ｌ０２４２．Ｂ９ ２６６２１．６０ ９７４１５９ ４６ ２０１３Ｑ１ ５２６５．００ １１８８６２．８ ５５４５１．００ ５８Ｏ９２ ２８ ９７１６．．１０ ３２０３３．９０ １０３５８５８．３ ｚ０１３￣ ５３９５．ｏｏ ２４８Ｏ２４．４ ５５３１３．３０ １２３２２５ ３ １ｏ２３０．８２ ３６５５６．６０ １０５４４０３．７ ２Ｏ１３Ｑ３ ５６３６．００ ３８７１００．２ ５８０５２．７０ １２７８８９．９ １０６２６．６２ ２９７９８．５０ １０７７３７９．２ ２０１３￣ ５９２１．００ ５６８８４５．２ ６５５６３．００ １３０３２０．１ １０９９９．５４ ３０７５４．００ １ｌＯ６５０９．２ （三）计量模型分析及分析结果 １、方程估计 根据公式（３—１），建立优化模型： Ｙ＝卢０＋卢１ ＋卢２ ＋岛巧 ＋反 ＋ ＋卢６Ｋ （３—２） 按（３—２）式回归，ＥＶｉｅｗｓ的软件输出结果如图３—１所示，下面 的（３—３）式给出了通常的报告式。 Ｙ＝２８５０．１７２—１．７１Ｅ＋ｏｓｘｉ ＋１．２１Ｅ＋０８ ＋１．１７Ｅ＋ｏｓｘ； 一 ５．６６Ｅ＋０７ （２．１４）（一０．５４）（０．５３）（１．０７）（ 一２．６５） 一５．２３Ｅ＋０７ ＋５．９８Ｅ＋Ｏ９ｘｇ （３—３） （１．０３）（１．４０） Ｒ ：０．８７４６矗 ：０．８３８８ Ｆ：２４．４０６９ ｓ辙 蛩 嚣 避鳓勘辨耐ｅ暾嬷Ｆ ６７ ３ｓ瘁 细毓穗畦 卺ｄ 巷 嚣粥∞ ８ 幽 ３毒憝 ９卑 黪 ￡ ＃ 牌霉 雠 ３秘 嚣Ｓ８ 疑巷魏濑 礞辫ｉ臻 蟮 鞲 辫鞋 霉瓣 瞎 襄囊器 嚣艚 ．曩臌 谶臻婚§魏 ７ 霉３ 惦 姻 鞔 。ｄ －２３８ ∞嚣 Ｆ－￣Ｊｃ ２蓬 臻蟊９［３ ￡ ｏ｜ｌ躐躐 赣孽 碱躐ｉ霉№》 钌｝ａ醛０臻臻 图３—１模型估计结果 图３—１所示的估计结构显示，回归方程拟合优度Ｒ ：０．８７４５８３， Ｆ统计量＝２４．４０６９，其相应的概率值较小，说明回归方程整体上比较 显著。但是，在５％的检验水平上，只有ｌ／Ｘ４的ｔ统计量相应的概率值 较小通过了ｔ检验，Ｉ／ＸＩ、Ｉ／Ｘ２、Ｉ／Ｘ３、Ｉ／Ｘ５和１／Ｘ６的ｔ统计量相应 的概率值较大。没有通过ｔ检验，而且Ｉ／ＸＩ、１／ｘ４和Ｉ／Ｘ５的回归系数 都是负数。这些表明，解释变量之间可能存在多重共线性． 使用ＥＶｉｅｗｓ对ｌ／Ｘ１、ｌ／Ｘ２、ｌ／Ｘ３、ｌ／Ｘ４、ｌ／Ｘ５和ｌ／Ｘ６之间进行 Ｏｂｓ Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ ６．８９８７５６ Ｐｒｅｂａｂｉｌｉｔｙ ０．３３０３１２ 有表３—３所示的检验结果显示，异方差检验统计量Ｏｂｓ Ｒ— ｓｑｕａｒｅｄ：６．８９８７５６．相应的概率值Ｐ＝０．３３０３１２，大于检验水平 ＝ ０．Ｏ５，因此不能拒绝原假设，就认为ＷＬＳ估计所得到的不存在异 方差。 先关分析，这里因为ＥＶｉｅｗｓ工具的，分别把ｌ／Ｘ１、ｌ／Ｘ２、ｌ／Ｘ３、 ｌ／Ｘ４、ｌ／Ｘ５和ｌ／Ｘ６名为Ｇ１、Ｇ２、Ｇ３、Ｇ４、Ｇ５、Ｇ６，得到如图３—９ 所示的相关分析结果。 Ｇ＇ ｌ Ｇ２ Ｇ３ Ｇ４ ＧＳ Ｇ６ Ｇ’ １ 。口日ｏｏＯ ０５ｏ３５７Ｏ ０ ８９７１般 ０，６６４镐３ ２鹪Ｏ６毒 Ｏ，４７￣；＇２５ 《疆 Ｏ ∞埘０ １ ０００￣０：０ 强１４３Ｓ；Ｏ８４８２０￣｝ ８３１６１１；Ｏ祷 Ｇ３ ０羽７’８２ Ｏ犸１４３５ ’ ｏａ∞∞ ０ ７孽事１９１ Ｏ 舒１§ ０ ７鑫８２ｏ９ 《辩 Ｏ 髓鹕Ｓ３ ０舶８：帅５ ０、７始＇９ １ ∞∞ＯＯ ０ ７９０７７１ Ｏ 龆ｌ捣３ 髓 ０ ２ｇ５。６‘ Ｏ 毒３１１；１＇ ０ ＩＳ驰 ０ ／９０／７１ ＇ 姆Ｏ辩Ｏ ０｜８ 供 ０４７６７ Ｏ 镧ＳＩ２９ ０ 掷９ ０，搴２４幅３ ＯＩ鑫≯３２甜 ’ ∞∞０ 图３—２各因素相关分析结果 图３—２所示的相关系数矩阵显示，解释变量１／ＸＩ和ｌ／Ｘ３、ｌ／Ｘ２、 ｌ／Ｘ４、ｌ／Ｘ５和１／Ｘ６之间的相关系数非常高，因此解释变量之间确实存 在多重共线性。 先分别拟合Ｙ对ｌ／Ｘ１、ｌ／Ｘ２、ｌ／Ｘ３、１／Ｘ４、ｌ／Ｘ５、１／Ｘ６的一元 回归，得到如下表３—８所示的一元回归模型的参数估计结果，每个回 归方程只给出解释变量系数估计量、ｔ统计量的概率值Ｐ以及拟合优 度 。 裹３—２各解释变■的一元回归结果 １／Ｘ１ １／ １／）（３ ｌ／Ｘ４ １／ｘ５ ｌ／ｘ６ 系数估计值 ２ ８８Ｅ＋０８ ２ ８７Ｅ＋Ｄ罟 １．４９Ｅ＋０８ ４３５３２１２７ １．１５Ｅ＋０８ ４．９５Ｅ ４－０９ ｔ统计量 ２．００８１２５ ７．４２３７８６ ４．１４５８２６ ２．９８８９５６ ４．０９２６２３ ８．１２０４１７ 概率值Ｐ ０．０５５１ ０．ＯＯ００ ０．０００３ ０．００６０ ０．ＯＯ０４ ０．００００ 拟合优度 Ｏ．１３４２７３ ０．６７９４５８ ０．３９７９７９ ０．２５５７３６ ０．３９１８０７ ０．７１７２１Ｏ 现在按照各个解释变量一元回归模型的拟合优度大小进行排列：１／ Ｘ６、１／Ｘ２、Ｉ／Ｘ３、Ｉ／Ｘ５、１／Ｘ４、ｌ／Ｘ１。以ｌ／Ｘ６为基础，依次加入其 他解释变量进行逐步回归。 经过不断地分析，加入Ｘ４、ｌ／Ｘ１，以ｌ／Ｘ６、Ｘ４、ｌ／Ｘ１为解释变 量，ＥＶｉｅｗｓ的软件输出结果如图３—３所示，下面的（３—４）式给出了 通常的报告式。 Ｙ＝一２１５３８．１５ ４－（１．５６Ｅ＋０８） －４１．６１４５０９Ｘ４ ４－（９．２２Ｅ＋０９） （３—４） （一７．４２） （２．５７） （７．１７） （１３．０６） Ｒ ＝０．９１０５矗 ＝０．８９９３ Ｆ＝８１．３９２０ Ｖ 轴ｂＩ．Ｃ纠瞒ｃｉ孽穗ｉ鲰 ￡潦 ｔｄ．￣ｔｓｔｉｔａｉｅ ｐ耪 Ｃ －２ Ｓ３８ ’Ｓ ２鲷 ３ 鑫Ｓ ． 毒 Ｓ９§ 垂。习睡 １傩 ９ 麓 ｏ９ ７ Ｏ６Ｅ＋ｏ８ ｌ３ ｏ５ 诣 垂 ＯＯ秘睡 ’ｃＩ ＇ ６１．ＩＳｏ９ Ｏ ２ Ｉ６ １ ．臻Ｏ眷臻 １／ＸＩ ＇ ＋∞ ６ｏ７６ ｏ６３ ５蓐５ Ｏ壤’ Ｒ－ｓｑｕｍｅｄ ９１０５０７ Ｍｍｄｅ 粼ｌｅｆ嚏嘲 ６７嚣 ３６４ Ａ璃ｉＩｌ寡涮Ｒ－ｓｑｔ．ｒ￣０ ８９９３２０ Ｓ Ｄ．幽 惯 ３４２３ ７９４ Ｓ｜Ｅ ｒ，，￣ｅｓｓｉｏｎ １０８６，３７６ ＡＩ辅淑●轴融ｃａｔｅｒｉ￣ １６ ９５０６４ Ｓｕｍｓｑｕａｒｅｄ豫ｓｉｄ ２８３２５Ｏ４３ ＳｃｈｗｌＮｚ ｃ／ｔｔｅａｏｎ １７ １４０９６ Ｌｏｇ ｌｉｋｅｌｉｈｏｏｄ －２３３．３０９０ Ｆ－ｓｔａｔｉｓｔｉｃ ８１ ３９１霪 Ｄｕｄ￣ｎ－Ｗａｔｓｏｎ ｓｔｉｌｔ １ １３７２０６ Ｐｒｏｂ（Ｆ１ｔ￣ｓｔｉｃ ０ ００００００ 图３—３逐步回归分析结果 裹３—３异方差检验 Ｗｈｉｔｅ Ｈｅｔｅｍｓｋｅｄａｓｔｉｅｉｔｙ Ｔｅｓｔ： Ｆ—ｓｔａｔｉｓｔｉｃ １． １４４２７６ Ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｖ ０．３７ｌ９９７ 表３—４一阶自相关检验 Ｂｒｅｕｓｅｈ—Ｇｏｄｆｒｅｙ Ｓｅｒｉａｌ Ｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ ＬＭ Ｔｅｓｔ： Ｆ—ｓｔａｔｉｓｔｉｃ ４．０１２９８２ Ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙ ０．０５７Ｏ７２ Ｏｂｓ｝Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ ４．１５９６１１ Ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙ Ｏ．ｏ５１３９９ 表３—５二阶自相关检验 Ｂｒｅｕｓｅｈ—Ｇｏｄｆｅｒｙ Ｓｅｒｉａｌ Ｃｏｒｒｅｌａｔｉｏｎ ＬＭ Ｔｅｓｔ： Ｆ—ｓａｔｔｉｓｔｉｃ １．９２１７５８ Ｐｒｏｂａｂｉｈｔｙ ０．１７０１３０ Ｏｂｓ・Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ ４． １６４２３３ Ｐｒｏｂａｂｉｌｉｔｙ ０．１２４６６６ 表３—４所示的自相关检验结果显示，Ｏｂｓ Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ＝４． １５９６１１，相应的Ｐ＝０．０５１３９９，大于检验水平，表明不存在自相关，通 过上述检验说明回归方程整体上是显著的。 由图３—５分析结果，系数估计的ｔ统计量值，其相应的概率值分别 为Ｏ．００ｏ０、０．００００、０．０１７０．回归方程Ｒ ：０．９１０５，Ｆ统计量＝ ８１．３９１９，其相应的概率值Ｐ：０。００００００．在５％的检验水平下，１／ Ｘ６、Ｘ４、ｌ／Ｘ１的系数估计值的ｔ检验都很显著，方程（３—５）是消除 多重共线性后所得到的估计结果。 根据以上各表分析结果可以看出，各因素指标的ｔ检验值、Ｆ检验 值都是比较理想的，优化后的拟合优度Ｒ 达到了０．９１０５。同时模型也 经过了异方差检验和一、二阶序列相关检验，说明了模型整体的拟合度 较高。表３—５所示的自相关检验结果显示。Ｏｂｓ Ｒ—ｓｑｕａｒｅｄ＝４． １５９６１１，相应的Ｐ＝０．０５１３９９，大于检验水平，表明不存在自相关，通 过上述检验说明回归方程整体上是显著的。 从宏观模型分析所建立的优化后的回归图（３—１）中可以看出Ｒ ＝０．８３８８而图（３—３）中可以看出Ｒ ＝０．８９９３，以上宏观模型分析 回归相比图（３—３）所建立的模型是最显著的。 从图３—１分析结果可以看出变量Ｘ１、）【５、Ｘ６前的系数都是负号。 说明国内生产总值、财政收入和国币供应量Ｍ２的降低对不良贷款的降 低都有促进作用。其中财政收入和货币供应量Ｍ２对商业银行不良贷款 的影响程度较大，财政收入每增加１个单位会导致不良贷款平均降低Ｏ． １９６２个单位，货币供应量Ｍ２每增加１个单位会导致不良贷款平均降低 ０．０３７个单位，其次是影响较大的是国内生产总值每增加１个单位会导 致不良贷款降低０．０１８５２个单位。从图３一ｌＯ优化后的分析结果可以 看出：不良贷款与国内生产总值和货币供应量Ｍ２呈负相关关系，和进 出口总额呈现正相关。国内生产总值每增加１％会影响不良贷款降低Ｏ． ９９％，而货币供应量Ｍ２每增加１％会影响不良贷款降低０．９９％。因 此，提高国内生产总值和增加货币供应量Ｍ２会间接导致商业银行不良 贷款额降低。 四、解决不良贷款的对策 １、注重国家宏观经济的观测与分析，尽最大可能分析出宏观经济 情况以便建立起应对宏观经济变化的应对机制，尽量避免宏观经济数量 的变动对商业银行不良贷款带来的影响。同时应该加强宏观经济风险控 制，建立相应的监管，预防宏观经济的波动所带来的风险。 ２、加强对社会信用体系和银行业的监管，完善我国的信用环境， 为商业银行不良贷款的监管奠定基础，此外还需建立信用信息管理系 统，完善失信的处罚机制，加强对信用体系的监督与管理，打造信 用环境。监管部门应该加强监管力度，完善监管措施，全面完善商业银 行的监管制度和体系。创造法律环境，进行强制性的约束。 ３、商业银行应完善不良贷款的经营模式，优化内部控制，针对不 良贷款建立管理体系以对其进行适度的管控。 （上转第１６３页） Ｂｕｓ＿ｎｏ商ｓｓＩ．１ ９５・ 计报表当中增加环境会计项目，包括在资产负债表中加入环境科目、在 利润表当中加入环境相关支出和收入项目等。例如，在“资产”这一 项目下增加“环境资产”进而增设“环境固定资产”、“应收环境治理 款”等明细项目。 （三）披露问题 管理模式得不到真正的应用。 （二）健全法规制度 １．在形式上，当下许多企业虽然将环境信息披露归人到招股说明 书、年度报告的内容当中，但多局限于文字陈述且涉及财务信息的方面 较少。例如，仅仅按照简单描述存在的环境问题一提出企业原则目标一 做出节能环保承诺这一流程进行披露，内容不够量化，实质性不足，使 得环境会计的信息披露流于形式，难以真正发挥其作用。 ２．在内容上，近年来，企业的招股说明书、年度报表中披露的环 境信息呈不断增多趋势，然而究其内容主要是环保影响、环境治理 情况、环保法规执行等，在货币性环境信息方面大多也只是对排污费、 绿化费和补助费等的简单罗列，而更为重要的环境负债、环境收益等相 关内容很少甚至没有。 ３．在质量上。企业所披露的少而零散的环境信息无法真正体现会 计信息的相关性以及重要性，报表的使用人员难以结合这些信息做出准 确的判断并得出相应的结论；在披露时由于缺乏统一规范，往往带有很 强的随意性，企业大多在主观上披露一些对自身有利的信息，导致信息 的实用性十分低。 ４．在动机上，纵观我国企业进行环境信息披露的动机，多数并非 由于意识到信息披露的积极作用和重要意义，而是在性规定下被动 地进行披露，存在主动性、自愿性缺失的现象。这主要是受到企业对环 境问题缺乏充分的认识、社会压力不足等多方面因素影响所造 成的。 完善相关环境会计信息披露法规与准则以促进披露的制度化、规范 化发展，加强企业环境会计信息披露的制度建设，以法律法规形式对环 境会计信息的地位、作用等做出确定，确保信息披露有法可依、有法必 依，从而对现行环境会计信息披露方面制度准则的缺陷做出弥补，使企 业环境问题能够得到全面、正确的反映。首先，要结合我国现有的《森 林保》、《大气污染保》等环境保护方面的法律与各省、市的 相关环保法规对《会计法》做出科学的修改，在会计法中纳入环境会 计的监督与核算等内容，从法律上明确环境会计信息披露的作用及地 位，给披露工作的开展提供强有力的法律支持。其次，需对环境审计制 度及准则加强完善，并明确审计的原则和内容。再次，应根据会计准则 中对环境会计原则的规定设计、健全会计制度，给环境会计核算带来理 论指导，提高环境会计信息披露的可操作性，使信息披露质量更加可 靠。最后，还要推行环境会计信息披露的奖惩制度，立足于可持续发展 观角度可以看出经济发展与环境保护之间具有相辅相成、相互促进的关 系。财税机关可通过相应业务规则的订立来提高企业环境会计信息 披露的积极性和自觉性；同时建立企业环境信息数据库以提高信息披露 的透明度，并利用媒体公布环境会计报告等给社会公众查询信息提供渠 道。发挥公众对信息披露的监督作用。 （三）重视人才培养 作为一个系统性工程，环境会计的内容复杂、涉及面广，在通过法 律法规建设加强对信息披露的强制作用之外，还需做好社会各界的环保 宣传和教育，包括：开展环境教育、可持续发展教育、设立绿色投资机 构、建立危害环境的民事诉讼机构等，动员社会全员并充分发挥社会舆 １ｊ四、环境会计信息披露问题的几点建议 针对环境会计信息披露中存在的种种问题，目前企业主要可从以下 几个方面人手做出改善： （一）加强部门合作 在环境会计信息披露的发展过程中应当充分发挥环保部门、保 险监管部门、会计主管与审计部门等职能部门在信息披露中的作用。一 方面，由于环境会计是会计与环境学科相互渗透交叉所产生的新的学 科，故在实际工作中必须对环境会计、环境保护部门以及资源管理部门 等相关部门之间的关系做好合理的处理，认识到环境会计的实施并非对 环保与资源管理部门职责的分担，而是企业自身管理系统当中必不可缺 的组成要素，在各部门的通力合作下给环境会计信息披露工作创造良好 的前提。另一方面，国家环保部门在信息披露过程中要做出相应的基础 性技术规定，例如，对强污染行业及企业的名录进行确定，在建立标准 与认定程序的基础上对这些行业、企业提出信息披露的要求；在上市公 司的环境审计中由审计机关给予理论支持；在环境会计信息披露中应用 环保相关指标数据，给披露提供知识协助，如工业废水排放总量、主要 污染物的回用量、消烟除尘量、净化处理量和生产工艺废气排放量等。 论理论，通过人们环境危机感、环保意识的强化来增强企业环境会计信 息披露的责任感。会计人员整体素质的不足是我国会计实务界中普遍存 在的问题，这也在很大程度上制约了企业环境会计信息披露的有效进 行，故会计人员的后续培养尤为重要。对于企业来说，需加强领导、管 理、会计人员等的环保意识，使其充分了解经济效益同环境效益间的联 系，借助企业环境管理系统的建立及完善来引导企业人员主动进行信息 披露；做好对企业内部会计人员的专业知识与环境会计知识培训教育， 促使会计人员知识结构得到及时的更新，逐步打造出一支具有高素养、 高水平、高能力的专业化环境会计人才，从而更好地适应环境会计信息 披露的工作需求。 五、总结 确保各个部门在做好本职工作的基础上积极合作、共同努力。即使有些 企业将环境会计信息体系列入了长期发展的策略中，但没有将法律责 任、道德责任等纳入环境信息管理体系中，造成了企业的环境会计信息 综上所述，经济的迅猛发展和人口的不断增多导致各种资源与环境 问题层出不穷，生态建设和环境保护面临着日益严峻的形势。环境会计 以及环境会计信息披露的出现反映了人们经济效益与环境效益并重的思 想。企业应当对环境会计信息披露做出全面的认识与分析，准确把握其 问题并制定有效的应对措施，以保障环境会计信息披露的真实性、合理 性、有效性，借助信息披露来为企业赢得更好的经济与环境效益。（作 者单位：１．河北省廊坊市永清县地方税务局；２．山西隆诚（北京）律 师事务所） （下接第１９５页）同时也需满足商业银行结构和环境的需求，注重商业 银行的治理结构，考量自身的经营模式是否存在缺陷，尤其是在不良贷 款方面，规避贷款的盲目扩大，根据自身特点和经营状况完善自身经营 模式。 杨建辉．基于模糊回归分析模型的银行不良贷款问题研究［Ｊ］． 江西科学．２０１ｌ（３Ｏ）：４６０—４６４． 胡冰星．商业银行不良贷款管理的理论与实践［Ｍ］．复旦大学 出版社．１９９９：１０２—１１０． ４、提高对不良贷款的认识。正确看待商业银行的不良贷款，避免 过分注重眼前业绩而忽视长远发展。同时也应当意识到通过扩大贷款的 总量来降低不良贷款所占比例并不不理智，因为新增的贷款也有成为不 良贷款的可能。只有在思想上正确认识不良贷款才能对不良贷款进行有 效控制。（作者单位：北京信息科技大学） 梁秋霞．我国商业银行不良贷款影响因素的实证分析［Ｊ］．吉 林工商学院学报．２０１２（２８）：６９—７４． 李宏瑾．经济增长、经济自由与不良贷款［Ｍ］．中国金融出版 社．２ｏ０８：１３３—１４７． 屠德俊．中国商业银行不良贷款的成因与对策［Ｊ］．金融与保 险．２Ｏｌ０：２３—２７． 谢冰．商业银行不良贷款的宏观经济影响因素分析［Ｊ］．金融 参考文献： 与保险．２００９（３Ｏ）：２２—２５． ［１］ 李洪江．国有商业银行不良贷款的经济分析［Ｍ］．大连海事大 学出版社．２００６：１２２—１５４． 曹芳．国有商业银行不良贷款问题的因素分析［Ｊ］．西北农林 科技大学学报．２００３（４）：３４—３８． Ｂｕｓ＿ｎｅ商ｓｓ１．１ ６３・
