互联网金融背景下小微企业融资问题研究

互联网金融背景下小微企业融资问题研究

作者：刘静

来源：《现代经济信息》2017年第01期

摘要：我国小微企业虽然众多，但是其规模资金等都十分有限，整体素质较低，因而在面临融资问题时往往难以获取其发展所需要的资金，容易陷入融资难困境。然而随着时代变化，互联网金融悄然崛起，并且迅速发展，它的出现对于拯救小微企业的融资难问题具有极大的意义。因此，基于互联网金融背景来探讨小微企业的融资问题具有现实意义。 关键词：互联网金融；小微企业；融资难

中图分类号：F830.9 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）001-000-02

互联网金融的发展是从国外延伸至国内的，它是我国创造的专有名词，在国外通常将其称之为“金融科技”。最初国外的互联网金融是由正规金融机构在20世纪90年代发起成立的，其目的是为了充分利用互联网技术来提升效率，随后在2004年马云创立支付宝平台后，各类众筹平台也纷纷兴起，自2012年后，互联网金融的发展速度突飞猛进。然而，互联网金融的迅速崛起，使得小微企业的生存和发展同时面临挑战与机遇，关于这一问题的研究也为学术界所热议。

一、互联网金融概述 （一）互联网金融的内涵

互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用引擎搜索、云计算、支付等互联网技术和信息通信技术来进行资金融通、投资、支付以及信息中介服务的一种新型金融业务模式。其通常包含两层含义，其一是是利用互联网技术产生的一种新型金融模式，比如小微企业贷款等；其二是将传统业务扩展到线上，从而实现传统金融机构在线上的业务延伸。事实上，互联网金融并非是互联网和金融业的直接组合，其成立的一个重要前提就是网络技术具备安全性，一个重要条件是考虑到用户的可接受程度，它的产生是时代与科技发展带来的必然结果，不仅与传统金融业有重大差别，而且它的产生对于小微企业的生存与发展有着至关重要的作用。除此之外，互联网金融创造出来的一系列新产品、新流程，也在不断满足大众对于金融产品的需求。 （二）互联网金融的特性

1.覆盖广泛和发展迅速。传统金融模式的发展往往会受到时间和地域的双重束缚，从而使得其覆盖范围有限，难以实现全面发展。而在互联网模式下，交易双方均可以通过互联网来快

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速搜寻自己所需要的资源，突破双重束缚的，客户的基础覆盖面变得十分广泛。同时，由于电子商务的发展和大数据时代的带来，互联网金融的快速增长已成必然趋势。

2.成本低和效率高。传统金融模式下，资金的需求双方需要经过中间商，支付较高的交易费用，而在互联网金融的模式下，由于双方可通过网络平台，因而省去了中间商这一环节，能够节省中介费用，从而降低了交易成本；传统金融模式下，办理各项业务需要进行担保、批复、盖章等，形式过于繁杂，而在互联网金融的模式下，各项业务通过计算机操作来完成，其流程更为精确、标准、和简练，同时业务处理非常迅速，这就大大提高了交易的效率。 3.风险高和监管薄弱。互联网金融带给我们机遇和惊喜的同时，也产生了一系列的风险，如技术风险、运营风险、信息不对称风险、法律风险等等，但是主要体现在两个方面，其一是信用风险，主要是由于我国目前的监管机制不够完善，信用体系不够健全，同时相关的互联网金融机构违约成本不高，容易滋生跑路、骗贷等行为；其二是网络风险，互联网金融的交易主要是靠网络这个纽带进行的，网络的监管等目前并不完善，一些不法分子往往会通过病毒等不合法渠道窃取用户的信息，网络安全性面临重大挑战。 二、传统金融背景下小微企业融资困境

当前我国经济处于快速发展的时期，小微企业的发展也不断引起社会关注，不仅仅是由于小微企业所占的比重大，另一方面由于小微企业对我国存在的人口就业问题带来的益处也是显而易见的，但是在传统金融环境下，小微企业面临的问题仍然很多，这些问题很大程度已经阻碍了其发展。

1.小微企业自身原因。劳动密集型是大多数小微企业共同的特征，也就是说在整个过程中，对技术水平的要求极低，所生产的产品和劳务，往往缺乏自主性和全面性，品种单一，企业所需要的工作人员不多，常见的竞争手段是以其低廉的价格来获取优势，因而其转型困难，当外部面临一些难以预测的风险，如原材料价格上升、劳动力价格增加等，此时这些小微企业可能会出现资金链断裂等情形，经济基础相对薄弱，同时外部抗风险的能力较差，因而加大了银行信贷风险。

2.金融系统的原因。由于金融系统往往容易牵动其他部门，因而为了保证我国金融系统有序安全并且高校运营，我国针对金融业的发展已经制定了相对完善且严格的运营机制，从而来规避相应风险。但是这种严密的运营机制对于小微企业而言，便是阻碍其发展的一大绊脚石。一般来讲，传统金融背景下，企业的金融支持方式主要有三种，即银行借贷、内部融资以及民间借贷。小微企业在向银行借款时，由于我国的各个银行均要根据相应规定制定具体的贷款额度，实施分类管理，一些县级的银行可能根本不具备对小微企业的贷款权限，使得小微企业从银行借贷的可能性极小。即使可以从银行借贷，但是这些小微企业也面临着高额的融资成本，不仅要支付固定贷款利息，还要支付一些手续费、中介费等，小微企业面临的负担也是显而易见的。

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3.当局的原因。中小型企业虽然规模小，但是其解决的就业问题也是非常有成效的，然而，纵观我国的法律法规可以发现，针对小微企业相关的法律法规不够全面和完善，甚至有一些法律法规虽然已经设立，但是在实践上缺乏可操作性，这可能会适得其反，使得小微企业遭受损失。除此之外，相比于其他国家，可以看到我国是没有设立专门针对小微企业的金融机构的，这一部门的缺失对于维护中小企业的权益而言是存在极大不安全隐患的。 三、互联网金融背景下小微企业融资分析 （一）互联网金融背景下小微企业融资的新模式

1.P2P模式。P2P网络借贷，即“人人贷”，主要指的是通过电子商务专业金融网络这个第三方平台来进行资金需求双方的借贷过程。在此过程中，资金需求方通过平台将自己对资金的需求信息发布出去，资金持有者也是通过此平台来获取对方信息并确定自己是否借出资金，而第三方平台则需要对资金需求双方的信息进行核对并收取相应的手续费。在此模式下，该类平台为小微企业提供了新的融资渠道，一般情况下，小微企业只需要在P2P平台上进行相关信息的评估认证，随后由平台进行自动匹配，待双方协商后便可相关交易，因而整个流程与传统的民间借贷相比更为透明和便捷。

2.众筹模式。众筹融资通常指的是个人或者企业通过互联网这个平台来向社会大众来进行资金筹集的一种融资方式，主要包括捐赠众筹、股权众筹、债权众筹和奖励众筹这四种类型。小微企业进行众筹一般都要经历以下六个阶段，即向众筹平台提出融资申请、众筹平台进行项目审查、项目预先展示、进行资金募集、分配实际筹资额以及获得筹资。小微企业通过众筹这一模式能够最大限度调动大众创意的形成，充分获取市场信息，取得目标顾客资源，当然在此过程中，小微企业通过众筹融资，可以选择不同融资方式，很大程度上突破了时间和地域的。但是众筹也会使小微企业处于被动地位，并且筹资时间也较长，不能及时满足紧急资金的需求。

3.大数据融资模式。此类融资模式的主要参与者一般以小额贷款公司为主，首先需要由小微企业自行通过互联网向小额信贷公司发起融资申请，时间一般控制在几个工作日内，在这段时间内，小额贷款公司会对小微企业的申请进行数据评估，分析其是否具备资金的偿还能力，随后在申请批准后，小微企业仍然需要定期向小额贷款公司进行相关信息数据的汇报，其中包括小微企业自身的经营管理数据，以便小额贷款公司对企业资金的使用情况进行实时监控。然而，这种大数据融资模式也具有针对性，并且评估程序较为繁琐，小微企业可以获取的资金额度也相对有限。

（二）互联网金融背景下小微企业融资优势

1.降低小微企业的融资成本。小微企业的融资成本主要包括交易成本和贷款利率两部分。交易成本方面，在互联网金融背景下，资金需求双方可以通过互联网这个公众平台进行信息检

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索、匹配和相关交易的进行，在此过程中，往往不需要中介机构，并且互联网平台24小时对小微企业开放，小微企业可以随时随地地根据自身需求进行交易，可以迅速锁定符合自身要求的金融产品，节省了人力物力资源，除此之外，我们可以看到这个交易流程都是通过虚拟平台进行，不需要设立专门的营业网点，并且在互联网大数据背景下，信息的获取、辨别和筛选都更为方便，极大地降低了银行以及金融机构的相关交易成本，同时也减少了小微企业的操作成本。贷款利率方面，在互联网金融背景下，小微企业可供选择的金融产品增加，其可以通过对比等方式选取利率较低但又符合自身需求的金融产品，相对于传统金融模式下，可以大大地节省融资成本。

2.克服信息不对称，提高信息透明度。在传统金融模式下，信息传递存在一定局限性，由于小微企业和金融机构所掌握的信息不对称，存在差异，因而小微企业的融资往往会受阻。然而在互联网金融的背景下，由于互联网平台开放性和高效性的特点，信息的传递更加畅通，小微企业之前需要至金融机构才能获取的信息只需要通过互联网平台就可以获得。此外，小微企业的需求多样，金融机构可能很难满足其需求，而基于互联网这个平台，小微企业的差异化需求可以得到满足，信息机制透明，这对于吸引投资者和整合社会闲散资金具有极大的推动作用。

3.增强小微企业抵御风险的能力。小微企业由于资金规模有限，在外部环境和内部状况发生改变时，往往会陷入困境，面临倒闭的风险。然而，在互联网金融的背景下，小微企业借助互联网这个平台，充分掌握市场动向，及时洞察消费者需求的变化，并搜集相关信息，充分分析利用，进而使自身提供的产品和劳务更加符合市场需求，从而即使内外部环境发生了极大的变化，小微企业也可以及时迅速地进行相应调整，从而提高其自身的抗风险能力。 四、互联网金融背景下小微企业融资对策

1.完善相关的法规。虽然在互联网金融的背景下，小微企业进行融资有极大的益处，但是我们应当看到还是存在极大的风险的，因而规范相对法规极为重要，大致包含以下几点，第一，明确交易双方相关权利和责任主体，恰当划分不同参与者的相应职责，使得互联网背景下交易双方能够互相制约，各司其职，不越界；第二，完善互联网背景下小微企业交易的法律法规，相关部门应当结合我国小微企业的实际状况来制定相应的规章制度，同时也应当设立专门的部门来负责互联网交易的相应工作，切实实现有法可依；第三，加强对互联网交易的监管，引导互联网背景下小微企业进行恰当的融资，相应部门应当定期抽查相应的互联网交易，对违法违规现象进行严惩，从而使得我国的互联网交易能够在一个相对有序的环境中进行。

2.建立并完善互联网金融安全体系。有效的互联网金融安全体系能够提高互联网金融交易的安全高效，及时规避各种互联网金融风险，具体来讲，建立该体系主要包括两个方面，其一即提供给互联网交易一个安全的环境，由于互联网金融交易主要是基于互联网这个平台进行的，因而研发并使用一些诸如病毒技术、加强防火墙技术以及支付技术等等都十分有必要；其

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二即高效管理数据库，小微企业进行融资所需要的信息均来源于互联网，因而数据库就显得格外重要，为了防止互联网交易的相关信息被黑客窃取，购买或者自行设计完善的信息管理系统也十分有必要。

3.保障交易资金的安全性。互联网交易的重要一方，即第三方平台在整个交易的进程中要合理筛选小微企业，充分考虑到小微企业的资质和实力，以资质优良并且偿还能力强的企业为主，对于那些资不抵债、经营管理不善的小微企业要进行调查，以确认是否向其提供金融服务。除此之外，第三方平台也应当加大宣传力度，安排线上客服对小微企业的问题进行解答，而且也要指派专门人员向企业宣传与交易相关的知识，以保证资金交易的安全性，提高参与者的信任度。 参考文献：

[1]李琨.互联网金融对小微企业融资的作用探析[J].时代金融，2016（04）：30-31. [2]李淑珍.我国中小企业融资如何在互联网金融模式下突围[J].改革与战略，2016（12）：90-93.

[3]毛利 彭娟娟.互联网金融对小微企业生存发展的影响研究[J].金融视线，2016（11）：25-26.

[4]王淑玲.互联网金融风险的合理防控途径选择及思考[J].管理荟萃，2016（06）：25-26. 作者简介：刘 静（1991-），汉族，河南洛阳人，南京师范大学商学院在读研究生，主要从事公司金融研究。

基金项目：国家自然科学基金面上项目（71472091）、江苏高校哲学社科基金项目（2012SJB790036）。