套期业务中会计核算的结转处理

Industrial Finance

套期业务中会计核算的结转处理

□冯锦

2021年1月初，国内粮油巨头道道全粮油股 份有限公司（下称“道道全”）发布了一份业绩预 告，披露自己的套期保值业务“期货端平仓亏损 2.07亿元”，并且受此影响全年总利润也预期大 幅度亏损。公告一出即引起轩然大波，部分持股 投资者立即抛售并对披露的内容表示了强烈的质 疑。深交所也于第一时间向道道全发出关注函， 询问其套期保值业务“亏损”的缘由并究问其是 否有制度性的组织化的投机活动。随后，道道全

作者介绍：冯锦，中国

公告回复了交易所的关注函。其中，为了证明没有 投资协会大中型企业投 进行投机交易，完全是对经营资产开展的套期保

资专业委员会研究咨询 值业务，还特意披露了该业务项下的套期会计分 部项目经理，企业风险 管理创设项目财务制度 录（如下图所示）。

统筹人

Q ” Q Q 爹

含4十■

会计分录如下：

(1)豆粕有效套保平仓

借：主营业务收入（豆柏）462.52万元

贷：其他货币资金/期货账户462.52万元

(2)菜油有效套保平仓

借：原材料（菜油）1,920.88万元

贷：其他货币资金/期货账户1,920.88万元

借：主营业务成本（菜油）1,920.88万元

贷：原材料（菜油）1,920.88万元

(3)认定为非有效套保的平仓损益

借：|投资收益1)8,343.50万元

贷：其他货币资金/期货账户18,343.50万元

假定道道全从事的全部是风险管理的套期 保值业务，那么这个分录是不是套期保值业务应 有的会计分录，这份会计分录能否为道道全没有 投机自证清白呢？

46 1中国石油和化工2021 -04

首先，道道全将期货合约保证金的损益直接 核算转进了套期损益科目。接下来把非有效套期 的损益又直接转进了投资收益科目，这样结转核 算数据都是有问题的。投资收益科目是可以核算 “交易性金融资产损益变动”的二级明细科目， 而套期损益是企业在风险管理业务中发生敞口冲 销后的合并损益，不是金融衍生品单边头寸变动 的交易性金融资产损益，所以既不能也不该直接 核转进投资收益科目，套期损益科目才是核算套 期工具与被套期项目公允价值变动损益的会计科 目。一项套期业务在套期关系终止完成套期账务 处理后，应将无效部分核算转人套期损益科目中。 道道全披露会计分录把“套期损益”归为“交易 性金融资产”核算到“投资收益”明细科目中，恰 恰自己证伪了 “没有投机”的公告内容。

假定道道全真的做了套期保值业务，但是公 告披露的会计分录已经将“套期保值业务”给证

伪了。类似道道全这种或故意为之或因专业性缺乏 造成的核算处理错误、科目设置错误和核转过程 错误的情况，不胜枚举。究其原因是企业（本文仅 仅指的是制造类等实体企业）对于套期会计的核 算结转问题不清晰。

按照财政部所颁布的会计准则要求，企业从 今年开始无差别适用新金融工具准则，套期保值 业务的会计核算处理要调整到与新准则一致，即

企业无论在《企业会计准则第22、23、24、37号》 中，选择具体适用哪个准则，只要选择了其中之 一，其余的也必须全部选择适用。这样，套期保值 的会计处理就成为企业开展经营资产风险管理业 务绕不开的一环。

一些企业不理解财政部为何要为风险管理业 务颁布专用的套期会计准则，直接使用企业会计 准则不行吗？当然是不行的。

从会计科目的设置上看，套期保值业务的科 目包括被套期项目和套期工具，这都是银行和金 融机构的共同类会计科目，企业使用的常规会计 科目只有资产类、负债类、损益类、所有者权益类

和成本类科目，而金融机构常用的共同类科目对于实体企业 既特殊又陌生，而且这一组新金融工具准则中还包含了大量 诘屈聱牙的生涩词汇。

所谓共同类科目是用来核算在某一会计期间、其会计确 认是资产还是负债是处于不确定状态的账目，但是随着会计 期间的终结其根据公允市场价格变化或确认为资产或确认 为负债。只有在账目被确认为资产或负债后，账目才能从共 同类科目中转出。在企业的套期保值业务中，由于金融衍生 工具的会计确认必须跟随套期资产项的结算而清算，所以在 跟随套期资产项的会计期间、确认为资产或确认为负债是不 确定的，只有当套期资产项消失、套期关系终止，才能正式定 性为资产或负债。企业的套期保值业务在会计处理上具有共 同类业务的性质，其会计核算科目必然要起到共同类会计科 目的作用。

一般情况下实体企业除了套期保值业务会涉及到共同 类会计科目的核算账目外，其余业务基本不会再涉及某一期 间内资产或负债不能确定的会计交易事项。因此，在进行会 计列报的时候，实体企业在其套期会计的最终列示中必须要 将“被套期项目、套期工具”等共同类会计科目转人到常规会 计账户中合并进行最终的会计列示，这就是企业应该在经 营资产风险管理业务中，使用套期会计的原因。从技术层面 看，共同类会计科目结转入常规会计科目并不难，按照《企业 会计准则第24号——套期会计》进行处理即可。但实践中， 把“被套期项目”识别出来，并非只精通会计业务本身就能完 成，需要对经营业务了如指掌。若被套期项目都不能正确识 别，何谈后期账目的结转处理？

无论是制造业企业还是物流贸易企业，其经营资产价值 链上的风险资产敞口均包括进项端资产定价结算敞口、销项 端资产定价结算敞口和存货价值核算敞口。被套期项目是对 应套期工具的经营资产敞口风险项，存在于其经营资产价值 链上，被套期资产项的识别和确认无法排除会计计量和会 计确认。

套期业务的会计核算首先要按照套期类别对业务作出 核算分类。套期类别主要分为三类：公允价值套期、现金流 量套期、境外经营净投资套期（境外经营净投资套期一般按 照现金流量套期进行处理，本文暂不涉及）。

进项端资产定价结算敞口和销项端资产定价结算敞口 的套期，一般采用公允价值套期；存货价值核算敞口的套期 一般采用现金流量套期。前者的风险是由资产交易引起的， 后者的风险是由工业制造过程的计量性差异与确认性差异 引起的。存货是按照成本与可变现净值孰低来进行计量的， 虽然是按照公允价值计量但在会计核算期间核算的是现金 流的损益情况，因而对存货的套期是属于现金流量套期，按 照被套期项目所属的套期类别对其进行会计核算和处理就 可以了。

当被套期项目是进项端资产定价结算敞口时，在套期关 系存续期间，被套期项目与套期工具产生的套期损益直接转 入当期损益相互抵消。在套期关系结束时，被套期项目在会 计结算期间的累计公允价值变动损益，要结转人存货的初始 确认成本。套期工具在会计结算期间的累计公允价值变动损 益，要结转人其他应收款。

当被套期项目是销项端资产定价结算敞口时，在套期关 系存续期间，被套期项目与套期工具产生的套期损益直接转 入当期损益相互抵消。套期关系结束时，被套期项目在会计 结算期间的累计公允价值变动损益，要结转入库存商品的销 售收入。套期工具在会计结算期间的累计公允价值变动损 益，要结转人其他应收款。

当被套期项目是存货价值核算敞口时，在会计核算期 间，被套期项目的累计公允价值变动损益依然按照常规原 则核转入资产减值损失会计科目，相应计提存货跌价准备， 与之对应的套期工具的公允价值累计变动损益计人其他综 合收益——套期储备科目中。在资产负债表日，其他综合收 益——

套期储备的余额结转列报在利润表中的现金流量套

期储备中，恰好与资产减值损失形成相互的抵消。当存货 实现销售时，存货的账面价值转人销售成本，其他综合收 益——

套期储备同期转人销售成本中。

对于预销售和预采购，其被套期项目均为极可能发生的 预期交易，因而对其进行套期属于现金流量套期。当采购动 作确认，其他综合收益——套期储备要转人存货的初始确

认成本中。当销售动作确认，其他综合收益——

套期储备要

转人存货的销售收人中。

以上是关于在套期保值业务中会计核算的结转处理。 从道道全已披露的公告信息看，道道全披露的套期保值业 务均为预期交易，对应为现金流量套期，但在披露的会计核 算分录中并未见到任何关于“其他综合收益——套期储备”

科目的结转。道道全要证明没有做投机交易，就必须披露对 应的套期储备科目的会计核转，公告中所披露的会计分录无 法证明其没有做投机交易。如果道道全的核算科目中压根 就没有套期储备科目，那就证伪了道道全自称的现金流量套 期。

此外，企业套期保值业务中不会涉及任何投资收益的会 计科目。投资收益是交易性金融资产核算相关的一级明细 科目，如果企业开展的套期保值业务却按照投资收益进行 核算，不仅不符合财政部要求的套期会计核算处理原则，还 会在审计中要面临大量提证但也可能无法说清楚的后果。特 别是实施了《企业违规经营投资责任追究实施办法（试 行）》制度，把套期保值业务按照投机来进行核算，可能会造 成主管领导和业务领导不必要的投资追责或经营追责，带来 年度审计和退休审计的麻烦，无事生非地为所有相关领导埋 下了定时。_

2021 . 04中国石油和化工| 47