福建省福州市居民家庭投资理财行为探析——基于行为金融学视角

作者：陈鸣秀

来源：《现代经济信息》 2017年第21期

福建省福州市居民家庭投资理财行为探析

——基于行为金融学视角

陈鸣秀 河北大学

摘要：随着我国经济水平的不断提高，人们的理财意识也在逐渐增强，更多的家庭希望通过理财行为获得更大的收益。本文以福建省福州市居民的为主要的调查对象，基于行为金融学视角就该城市的居民投资理财的行为进行了一定的分析，发现很多居民的投资理财意识并不是非常高，对理财产品的认知程度比较低，就相关数据显示，理财行为与居民的文化程度有很大的关联，学历相对较高的人群不容易出现高风险行为。

关键词：家庭投资理财；行为金融学；风险行为

中图分类号：F830文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)031-0-01

一、引言

随着我国经济的不断增长，人均收入有很大程度的提高，这使得家庭可支配的资金大幅增长。随着现阶段金融业的逐渐发展，更多的人意识到家庭理财的重要性并投身其中。家庭投资理财在当代社会具有非常重要的意义，通过这一工作可以有效地实现财产的保值增值，提高家庭的生活质量，因此对相关问题的研究极具社会意义。

二、研究设计

本项研究主要以问卷的形式进行，分为两个部分，第一部分主要对福州市城市的居民家庭投资理财情况进行一定的了解，对居民的职业、学历、投资占比等进行一定的调查，并了解其家庭投资中产品偏好。第二部分为福州市家庭居民投资理财的非理性行为进行分析，通过设置相应的问题，提供给居民进行作答，给出理性评分。

三、基本情况分析

在本次调查中回收的有效问卷为174份。

1.样本特征

在本次研究中的调查对象的年龄主要集中在35至47岁之间，文化学历主要集中在本

科学历，年均收入在5万元至10万元，从整体上来讲，样本的特性与目标群体的分析基本相同。

2.福州市城市居民家庭投资理财行为描述

当前福州市城市居民在选择理财产品的过程中，居民选择理财产品的主要方式如图1。在投资理财方面占据家庭收入的比例普遍不是非常高，其中占据年收入10%左右的家庭有38.4%，

调查对象中，大部分的资金依旧是银行储存的方式进行理财。这一现象说明当前福州市的居民的投资理财观念相对保守，投资意向偏好稳健。除了储蓄之外，比较受欢迎的方式为基金、保险与股票等方面，这一现象说明，随着理财行业的发展，市民理财意识的提高，市民逐渐接受有一定风险程度的理财产品。其中所占比例最少的是期货市场，这与期货市场的不健全有很大关系，加之居民对这一市场的认知并不是非常健全，导致居民在这一方面的投入较少。

在除储蓄方式之外的投资理财时间方面，其中与投资理财完全没有接触的家庭占据其中的24.6%，证明当前该城市的居民在投资理财方面的认知程度还比较低，而家庭投资理财在3年以下的居民数量占25.7%，同时当前多数的家庭投资理财以基金产品为主，主要是在经历了牛市以后熊市的低位调整后，大部分居民财富损失多，风险意识增强，故多采用基金产品来代替股票。

四、家庭投资行为分析

通过对问卷调查的分析可得到以下结论：在问卷调查的试题测试中，居民的文化程度越高，其行为也会更加的理性，这一结果也可以基本证明受教育程度与投资理财的理性程度具有一定的关系。我国的股市中还存在很多问题，所以受教育程度更高的居民在面对这些问题的过程中，体现出更佳的认知水平，可以帮助其正确的认知股市中一些虚假的内容[1]。

家庭的可支配收入与理性行为之间同样存在一定的关系，但是其中的关联并不是非常大。在调查中显示，其中家庭收入较高的用户会更愿意去进行投资理财工作，但是因为其想要从中收获更多的利润所以非常容易出现不理性行为。在家庭收入较高的家庭中，因为各方面条件的允许，所以其更加偏向风险性投资理财，借此换取更高的利润[2]。

从这一结果也可以得出对高投资风险有一定偏好的人，在面对理财时，也会相对不理性。在一定从众情绪的影响下，居民很容易忽视投资理财中的风险进行投资。在进行投资的过程中，规避风险的人在投资时，一定要比风险偏好者的投资更加理性，这就体现出居民对风险的认识会对其理财行为有非常大的影响。

五、结语

通过文章的分析，主要可以得出以下的结论，福州市的家庭理财投资决策主要以储蓄、股票、基金与保险等为主要方式，大多数家庭的投资理财的时间较短，投入的资金占据总收入的比例较低，这一观点体现出该市的居民投资意识并不是非常高，对相关产品的理解较少。

通过对其中具有较大相关性的变量，文化程度、年收入与风险偏好的分析可以得出，受教育程度与风险偏好的对比与福州市家庭投资理财行为的关系，其中文化程度较高者的行为

也会更加理性，对风险有偏好的人群在面对风险时所做出的决定也会更加冒险。年收入对理财的理性程度并没有特别显著的关系。

根据上述的结论，希望福州市居民在进行家庭理财的过程中，可以参考以下建议进行：首先，需要提高自身对于投资理财的了解，掌握更多投资理财的技巧，对自己的余钱做好规划，在保证应急储蓄的前提下，将多余的钱投资于适合自己情况的理财产品，来获取更高收益。其次，居民在进行投资理财的过程中需要掌握正确的理财观念，提高风险意识，掌握止损知识[3]。同时政府也需要通过引导普及更多的基础金融知识，提高对风险意识的宣传，使居民在面对风险的过程中可以使用最正确的态度。

参考文献：

[1]邵吟雪,章梦婷,杨娥.居民互联网理财的认知、行为及引导对策研究——基于衢州市城镇居民的调研[J].江苏科技信息,2017,11(13):62-67.

[2]尹海飞.互联网金融背景下居民理财行为及影响因素研究——基于我国城镇居民的调研数据分析[J].西安电子科技大学学报:社会科学版,2017,21(2):67-75.

[3]文华.居民投资理财管理策略分析——以呼和浩特为例[J].知识经济,2016,13(1):58.