上市公司财务分析

一、判断题(把“√”或“X”填在题后的括号里。每题2分，共10分) 1．固定资产减值准备应按每类资产计提。 (X )

2．如果股票的当前价格不仅反映了该股票历史价格的变动信息，而且反映了与该股票有关的所有公开信息，那么我们把这样的一个股市称之为强形态效率的股市。 ( X)

3．企业在估训某项固定资产的预计使用年限时，多估计或少估计·预计使用年限，属于会计差错范围。 (√ ) 4．重大会计差错应调整期初留存收益以及会计报表其他相关项目的期初数。 ( √ ) 5．反映投资报酬率的指标有；总资产报酬率和股东权益报酬率。 ( √ )

二、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确答案的序号填在括号内，每小题2分，共20分) 1．企业的长期股权投资，根据不同情况，分别采用( A )核算。 A．成本法或权益法

B．个别计价法或移动平均法 C．使用年限法或工作量法 D．一次摊销法或分次摊销法

2．根据我国现金流量表准则的规定，“发生筹资费用所支付的现金”项目反映( B )。 A．企业为筹集长、短期资金而发生的费用 B．企业直接支付的发行股票和债券的费用

C．由受托单位直接从发行收入中抵扣的各项发行费用 D．企业为筹资发生的一切费用

3．资产负债表日后事项是年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的( D )。 A．全部事项 B．调整事项 C．非调整事项

D．调整事项和非调整事项

4．合并价差项目在编制合并会计报表时属于( A )。 A．长期投资 B．短期投资 C．合并收益损失 D．长期负债

5．下列各项中，( D )不属于企业合并购买法的特点。

A．购买企业在合并日资产负债表中以公允价值确定被购买企业可辨认资产和负债

B．购买企业将购买成本与取得的被购买企业可辨认净资产的公允价值的差额作商 誉处理 C．被购买企业合并前的收益与留存收益不纳入合并后主体的报表中 D．被购买企业合并前的收益与留存收益纳入合并后主体的报表中

6．将企业集团内部应收账款本期计提的坏账准备抵销处理时，应当借记“坏账准备”项目，贷记“( B )”项目。 A．财务费用 B．管理费用 C．投资收益 D。营业外支出

7．仅通过对资产负债表的分析可以计算出( D )。 A．营业周期 B．现金流入结构 C．流动资产周转率 D。权益乘数

8．以下项目中不属于或有事项的是( C )。 A．为其他单位提供债务担保 B．未决诉讼 C．计提坏账准备

D．已贴现商业承兑汇票可能发生的追索 、 9．引起现金流量净额变动的项目是< C )。 A．将现金存人银行

B．用现金购买1个月到期的债券 C．用现金支付购买材料款

D．用一台设备清偿60万元的债务

10．在应付税款法下，本期所得税费用与本期应交所得税( C )。 A．前者比后者数额小 生前者比后者数额大 C两者金额相等 a计算依据不同

三、多项选择题(在下列每小题的五个选项中，有二个或二个以上是正确的，请把正确答案的序号填在括号内，每题2分，共10分) 1．应收账款的变现能力可以采用各种应收账款流动性的考核指标如(ABC )来测量。 A．应收账款周转天数 B，应收账款周转次数 C．应收账款与销售额比 D．应收账款的坏账计提

2．合并价差由两部分构成，包括( AB )。 A。子公司净资产账面价值与公允价值的差额 B．合并商誉

C．母公司投资收益与投资成本的差额

D．母公司净资产账面价值与公允价值的差额 3．《企业会计准则》规定，企业应当在会计报表附注中披露其所采用的会计政策，例如 ( ABD ) A．存货的计价方法 B．长期投资趵核算方法 C．职工的持股计划

D．收入确认的原则和方法

4．在编制合并会计报表时，可能产生合并价差的项目有( AC )。 A．母公司的长期股权投资与子公司的所有者权益项目的抵销 B．母公司销售的产品作为子公司计提折旧的固定资产的抵销 C．母公司的长期债权投资与子公司的应付债券项目的抵销 D，在合并现金流量表时

5．下列影响现金流量变动的是( AB )。 A．发行长期债券收到现金 B．用银行存款支付应付账款 C．用房屋清偿债务

D．取得一笔短期贷款存人银行

四，名词解释(每个4分，共16分)

1．市盈率 市盈率定义为每股价格比每股收益，也就是市盈率：每股价格／每股收益。此外，每股价格可为当前价格，也可为历史价格；每股收益指加权平均每股收益，既可为最近一年的每股收益，也可为历史平均的每股收益。

2．实体理论 实体理论认为，合并会计报表是企业集团各成员企业构成的经济联合体的会计报表，编制合并会计报表是为整个经济实体服务的，它强调的是企业集团中所有成员企业所构成的经济实体。

3．权益乘数 权益乘数即权益总资产率，是指资产总额与股东权益的比率，即：权益乘数＝资产总额／股东权益。

4．会计报表附注 会计报表附注是财务报告必不可少的组成部分。会计报表附注包括在会计报表内未提供的，与公司财务状况、经营成果和现金流量有关的，有助于报表使用者更好地了解会计报表且可以公开的重要信息。 五、简答题(每小题7分，共14分)

1．根据销售收入确认的会计准则，销售应在何时确认?

答：确认收入的一般原则是实现原则。企业销售商品的收入，应当在下列条件均能满足时予以确认：(1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。(2)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制。(3)与交易相关的经济利益能够流入企业。(4)相关的收入和成本能够可靠地计量。企业销售商品应同时满足上述4个条件，才能确认收入。任何一个条件没有满足，即使收到货款，也不能确认收入。

2．请简要回答公司利润质设恶化的主要表现。

答：利润质量恶化，必然会反映到公司的各个方面。对于信息使用者而言，可以从以下方面来判断公司的利润质量可能正在恶化。(1)公司扩张过快；(2)公司酌量性成本反常压缩；(3)公司变更会计政策和会计估计；(4)应收账款规模的不正常增加、平均收账期的不正常延长；(5)公司存货周转过于缓慢；(6)应付账款规模的不正常增加、平均付账期的不正常延长：(7)公司无形资产规模的不正常增加；(8)公司业绩过度依赖非经常项目；(9)公司计提的各种准备过低；(10)公司利润表中的营业费用、管理费用等项目出现不正常的降低；(11)公司过度举债：(12)注册会计师(会计师事务所)变更、审计报告出现异常；(13)公司有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配。 六、计算分析题(共30分)

1．某公司财务报表中部分资料如下： 货币资金 150000元 固定资产 425250元 销售收入 1500000元 净利润 75000元

速动比率 2 流动比率 3 应收账款周转天数 40天

要求：计算(1)应收账款 (2)流动负债 (3)流动资产 (4)总资产

(5)资产净利率

1．(1)应收账款周转天数＝应收账款平均余额×360／销售收入 应收账款平均余额=40/360×1500000＝166667(元) (2)速动比率=(货币资金+应收账款)／流动负债 流动负债；(150000十 166667 )／2：158334(元) (3)流动资产：158334X3；475002(元) (4)总资产：475002+425250＝900252(元) (5)资产净利率：75000／900252；8．33％

2．资料：200X年，丙公司对A、B两公司进行权益性资本投资，投资成本分别为700000元和800000元，从而分别拥有A公司70％的权益性资本和B公司40％的权益性资本。A、B公司接受投资时的股本分别为1000000元、1600000元，B公司股本溢价400000元，根据与其他投资者的协议，丙公司拥有B公司半数以上表决权。当年A公司接受捐赠货币资金5000元、接受捐赠固定资产80000元；A、B公司的净利润分别为50000元和60000元，各按净利润的20％提取盈余公积，分别宣告分派现金股利10000元，均尚未支付股利。假定当年未发生其他业务。

要求：(1)计算丙公司2000年的长期股权投资收益； (2)计算丙公司长期股权投资2000年年末余额； (3)计算2000年末该企业集团的少数股东权益金额；

(4)编制2000年合并会计报表时有关的抵销分录。(本题14分)

2．(1)200×年丙公司的长期股权投资收益：50000×70％+60000×40％＝59000(元) (2)200×年丙公司的长期股权投资年末余额

＝(700000+800000)+(5000+80000+50000—10000) ×70％十(60000—10000) ×40％ ＝1607500(元)

(3)200×年末该企业集团少数股东权益

=(1000000十5000+80000+50000—10000) × 30％+(1600000十400000十60000—

10000) ×60％

=337500+1228800=1567500(元) (4)有关抵销分录

①借：股本 2600000 资本公积 485000 盈余公积 22000 未分配利润 68000

贷；长期投权投资 1607500 少数股东权益 1567500 ②借：投资收益 59000 少数股东收益 51000 贷：提取盈余公积 22000 应付股利 20000 未分配利润 68000 ③借：提取盈余公积 11800 贷：盈余公积 11800

3．A公司是一上市公司，本年利润分配及年末股东权益的有关资料见下表： 单位：万元 净利润 2100 股本(每股面值1元，市价10．5 3000 加；年初未分配利润 400 元，流通在外股数为3000万股) 可供分配利润 2500 减；提取法定盈余公积 500 可供股东分配的利润 2000 资本公积 2200 减：提取任意盈余公积 200 盈余公积 1200 已分配普通股股利 1200 未分配利润 600 未分配利润 600 所有者权益合计 7000 要求：(1)计算A公司普通股每股收益． (2)计算A公司股票的市盈率、每股股利． (3)计算A公司每股净资产。{本题6分}

3．(1)每股收益＝2100／3000：0．7(元／股) (2)市盈率=10．5／0．7=15

每殷股利＝1200／3000=0．4(元／股) (3)每股净资产7000／3000≈2．33(元／股)

一、名词解释

1、实质高于形式的原则：指企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅仅按照它们的法律形式作为会计核算的依据 2、或有负债P66 3、谨慎性原则P17 4、应收账款周转率P76 5、长期投资P41 6、递延税款P59

7、速动资产是指速动资产对流动负债的关系，既速动比率：速动资产／流动负债。式中的速动资产指流动资产扣除变现能力较差的项目如存货后的部分。 8、产权比率 二、判断题

1、短期投资成本与市价孰低法体现了审慎原则。（√ ） 2、固定资产减值准备应按每类资产计提。（× ）

3、在资产负债表中，“无形资产”项目应当按照减去无形资产减值准备后的净额反映。（√ ）

4、对坏帐不论采用直接转销法还是采用备抵法，均应在资产负债表上反映应收账款实际数额，不能以净值反映。（× ）

5、如果股票的当前价格不仅反映了该股票历史价格的变动信息，而且反映了与该股票有关的所有公开信息，那么我们把这样的一个股市称之为强形态效率的股市。（× ）

6、上市公司既是会计主体又是法律主体，而公司下属独立核算的分厂是会计主体但非法律主体。（√ ） 7、在我国上市公司的资产负债表上，出现了“短期投资跌价准备”、“长期投资减值准备”等项目。这是权责发生制原则运用的结果。（×） 三、单项选择题

1、企业的长期股权投资，根据不同情况，分别采用（A）核算。 A.成本法或权益法

B.个别计价法或移动平均法 C.使用年限法或工作量法 D.一次摊销法或分次摊销法 2、或有事项是指（C） A.过去的交易或事项 B.未来的交易或事项

C.过去的交易或事项形成的一种状况 D.未来的交易或事项形成的一种状况

3、下列提法中，正确的是（D）

A.或有负债是企业将来要承担的负债 B.或有负债将使经济利益流出企业 C.或有负债均应在会计报表附注中披露 D.或有负债结果在形成当时不能确知 4、《会计法》规定，对单位会计工作和会计资料的真实性、完整性负责的是（C） A.单位会计人员 B.单位审计人员 C.单位负责人

D.会计机构负责人员

5、以一个固定的基数乘以一个逐期递减的折旧率计算各期固定资产应提折旧额的方法是（D） A.平均年限法 B.工作量法

C.双倍余额递减法 D.年数总和法

6、资产负债表中的负债是按照（B）顺序排列的。 A.使用年限长短 B.到期时间长短 C.重要性 D.金额大小

7、完全根据资产负债表提供的资料计算的指标是（A） A.反映变现能力的指标 B.反映营运能力的指标 C.反映盈利能力的指标 D.反映现金流动状况的指标

8、仅通过对资产负债表的分析可以计算出（D） A.营业周期 B.现金流入结构 C.流动资产周转率 D.权益乘数

五、简答题

1、国际上公认的4个基本会计假设，即会汁主体假设、持续经营假设、会计分期假设和货币计量假设。

会计主体假设的基本含义是指每个企业的经济业务必须与企业的所有者和其他经济组织分开。会计主体假设规定了会计处理与财务报告的空间范围，也限定企业会计活动范围。

持续经营假设的基本含义是企业会计方法的选择应以企业在可预见的将来可继续经营下去为假设。持续经营假设为企业在编制报表时会计方法的选择奠定了基础。

会计分期假设的含义是企业在持续经营过程中所发生的各种经济业务可以归属于人为地划分的各个期间。这种因会计的需要而划分的期间称为会计期间，会计期间通常是按月、季和年来划分。

货币计量假设的基本含义是，只有能用货币反映的经济活动，才能纳入到会计系统中来。

2、权责发生制与收付实现的异同

权责发生制，也称应计制或应收应付制。它是以权利或责任的发生与否为标准，来确认收入和费用。凡属本期的收入，不管其款项是否收到，都应作为本期的收入；凡属本期应当负担的费用，不管其款项是否付出，都应作为本期费用。反之，凡不应归属本期的收入，即使款项在本期收到，也不作为本期收入；凡不应归属本期的费用，即使款项已经付出，也不能作为本期费用。

而收付实现制也称现金制。它是以现金收到或付出为标准，来记录收入的实现或费用的发生。凡是属本期收到的收入和支出的费用，不管其是否应归属本期，都作为本期的收入和费用；反之，凡本期未收到的收入和不支付的费用，即使应归属本期收入和费用，也不有作为本期的收入和费用。

3、什么是企业的资产？人力资源和企业自身的商誉都是企业的资产吗？P57

4、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、计提应收账款坏账准备

六、计算与分析题 第一题

第二题

用双倍余额递减法计算的每年折旧额

上市公司财务分析作业2

名词解释

1、现金流量表P140

2、市盈率：市盈率定义为每股价格/每股收益，每股价格可为当前价格也可为历史价格；每股收益指加权平均每股收益，即可为最近一年的每股收益，也可为历史平均每股收益 3、营业利润P96

4、纳税所得：是指根据税法规定所确认的收入总额与准予扣除项目金额的差距，它是计算应纳所得税额的依据 5、永久性差异P101 6、时间性差异P102 7、分部报告P106 8、净资产收益率P133 简答题

1．请简要回答现金流量表的概念及其主要作用

现金流量表是以现金及现金等价物为基础编制的，反映企业一定会计期间内现金和现金等价物流人和流出信息的会计报表，现金流量表通过对企业现金流人量、现金流出量和现金净流量的反映，具体说明企业现金项目从期初到期末的变动过程，以便于会计报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量。(4分) 现金流量表的主要作用表现在：(2分) (1)说明企业现金流人和流出的原因； (2)表明企业偿还债务的能力； (3)说明企业支付股利的能力， (4)说明企业未来获现能力；

(5)可在一定程度上提高会计信息的可比性； (6)是连接资产负债表与损益表的桥梁；

(7)补充资料可提供不涉及现金的投资与筹资活动信息。 2、P86-87

3、P117 4、“经营活动的现金流量”中“销售商品提供劳务收到的现金”同利润表中营业收入总额相对比，可以判断现款销售率，现款销售率越高表明公司利润质量高，反之则低；

“购买商品、接受劳务支付的现金”与利润表中主营业务成本相比较，可以知道企业实际成本是否过高，企业实际成本越高，利润质量差，反之则高 5、P118-122

计算与分析题 第一题

(1)按6年提取折旧每年应提折旧额＝1800000／6=300000(元) 按4年提取折旧每年应提折旧额=1800000／4=450000(元) 时间性差异=450000—300000=150000(元)

时间性差异对所得税的影响金额=150000×33％=49500(元) 应交所得税=(6000000—150000)×33％＝1930500(元) 所得税费用=1930500+49500=1980000(元) 借：所得税 1980000 贷：递延税款 49500

应交税金——应交所得税 1930500

(2)第二、第三、第四年会计分录同(1)． (3)第五年：

应交所得税=(6000000+300000)×33％=2079000(元) 转销时间性差异的所得税影响=300000×33％=99000(元) 所得税费用=2079000—99000=1980000(元) 借：所得税 1980000 递延税款 99000

贷：应交税金——应交所得税 2079000 (4)第六年会计处理同(3)。

第二题

计算结果如下：

(1)吸收权益性投资收到的现金=900000—9000＝891000(元) (2)发行债券收到的现金＝650000元

(3)收回投资收到的现金＝580000—20000＝560000(元) (4)分得股利或利润收到的现金=100000*0.5＝50000(元) (5)权益性投资支付的现金＝200000—2200＝197800(元) (6)偿还债务所支付的现金＝80000+150000＝230000(元) (7)发生筹资费用所支付的现金＝5500(元)

(8)分配般利或利润所支付的现金=72000(元)

(9)偿付利息所支付的现金=5700+36800＝42500(元)

(10)减少注册资本所支付的现金=10000*2.36＝23600(元)

第三题

(1)每股收益＝2000／30000.67(元／股) (2)市盈率=10.5／0.6715.67

每股股利＝1200／3000＝0.4(元／殷)

(3)每股净资产＝7060／30002.35(元／股)

上市公司财务分析作业3

一、名词解释

1、资产负债表日后事项：资产负债表日后事项是指自年度资产负债表日至财务会计报告的批准报出日之间发生的需要调整或说明的事项，在这一定义中“时间范畴”和“须调整或说明的事项”构成了资产负债表日后事项定义的关键 2、P200 3、P202

4、实体理论认为，合并会计报表是企业集团各成员企业构成的经济联合体的会计报表，编制合并会计报表是为整个经济实体服务的，它强调的是企业集团中所有成员企业所构成的经济实体 5、P240

会计政策：是指企业在会计核算时所遵循的具体原则，会计政策包含会计原则和会计处理方式两个层面 7、P253

关联交易：是指企业关联方之间的交易，上市公司关联交易是指上市公司及其附属公司于关联人交换资源、资产、相互提供产品或劳务的交易行为。

审计报告：是注册会计师根据独立审计准则的要求，在完成必要的审计程序以后出具的对被审计单位会计报表表示意见的具有法定证明效力的书面文件

五、简答题 1、

(1)个别会计报表分别反映母公司或子公司本身各自的财务状况和经营成果；合并会计报表则反映母公司和子公司组成的集团这一会计主体综合的财务状况和经营成果。

(2)合并会计报表由企业集团中对其他企业有控制权的控股公司或母公司编制；个别会计报表是由独立的法人企业编制，所有企业都需要编制个别会计报表。

(3)企业编制个别会计报表，从设置账簿、审核凭证、编制记账凭证、登记会计账簿到编制会计报表，都有一套完整的会计核算方法体系；而合并会计报表是以纳入合并范围的企业个别会计报表为基础，根据其他有关资料，抵消有关会计事项对个别会计报表的影响编制的，它并不需要在现行会计核算方法体系之外单独设置一套账簿体系。

(4)合并会计报表编制有其独特的方法，个别会计报表的编制有其自身固有的一套编制方法和程序。

2、P204 3、P214 4、

购买法和权益结合法是处理企业合并业务的两种处理方法，但是在某一企业合并业务中，只能采用其中一种方法，而不是两者都采用。为了防止权益结合法的滥用，各国会计管理机构以及国际会计准则委员会都对权益结合法的应用提出了具体条件。我国 1 9 95年发布的《企业会计准则一一企业合并(征求意见稿)》第七条规定，确认一项企业合并为股权联合，必须同时符合以下5个条件 1)没有一个企业能够被确认为购买方或被购买方刊； 2)各合并企业的公允价值基本上相同;

3)为了用于交换而发行的有表决权的普通股必须与现存的有表决权的普通股具有同样的权利; 4)各合并企业的净资产和营业活动，全部或实际上全部合并成了一个实体;

5)在合并后企业中，合并企业的各股东拥有与合并以前相同的表决权和股权。目前，我国财政部不允许采用权益结合法。

5、P252 会计政策披露 P259 关联交易披露 P230 非调整事项的披露

6、P249 会计政策 P252 会计估计变更 P253会计差错的更正

子公司：一定比例以上的股份被另一公司所拥有或通过协议方式受到另一公司实际控制的公司，子公司具有企业法人资格、依法独立承担民事责任；

关联企业：企业之间为达到特定经济目的通过特定手段而形成的特定目的；企业之间为了追求更大的规模而形成的控制关系或统一安排关系；特定手段：通过股权参与或资本渗透，合同机制等。

8、P276-277 六、计算分析题

第一题

1998年账务处理 借：应付账款——母公司 60000 贷：应收账款——子公司 60000 借：坏账准备 300 (60000*5‰) 贷:管理费用 300

1999年账务处理 借：应付账款——母公司 40000 贷：应收账款——子公司 40000 借：坏账准备 300 (60000*5‰) 贷:年初未分配利润 300 借：坏账准备 200 (40000*5‰) 贷: 管理费用 200

2000年账务处理

借：应付账款——母公司 70000 贷：应收账款——子公司 70000 借：坏账准备 200 贷:年初未分配利润 200 借：坏账准备 350 (70000*5‰) 贷: 管理费用 350

第二题

（1）甲公司2000年长期股权投资收益 =50000*70%+60000*40%-10000*70%-10000*40%

=48000

（2）甲公司长期股权投资年末余额

=700000+48000+800000+（5000+80000）*70%

=1607500

（3）少数股东权益余额

=（5000+80000）*30%+（1600000+400000）*60%+1000000*30%

=1525500

（4）账务处理如下： 借：投资收益 48000 少数股东收益 51000（50000*30%+60000*60%） 股本——A 1000000 股本——B 2000000 (1600000+400000) 资本公积 85000 （5000+80000）

盈余公积 2200 （50000+60000）*20% 贷：提取盈余公积 22000（（50000+60000）*20%） 应付股利 20000 长期股权投资 1607500 少数股东权益 1525500 合并价差 31000

四、简答题

2．对一个上市公司的综合财务分析报告应由以下五个方面构成：

(1)财务分析报告第—部分浏览报表：浏览报表的目的是抓住所分析对象的财务方面的主要特点，看有无引起注意的地方；

(2)财务分析报告的第二部分成长性分析：首先，分析公司最近——年，三年、五年或更长时期内的销售、利润、加权每股收益的增长情况，其次，分析公司在固定资产和其他长期资产上的投资规模、投资方向和完工情况：

(3)财务分析报告的第三部分财务比率计算：计算清偿能力、财务杠杆、盈利能力、资产管理效率、投资报酬率等财务比率，并同时列出同行业务比率的标准值；

(4)财务分析报告的第四部分解释性说明；

(5)财务分析报告的第五部分公司总体综合财务评价。

五、计算与分析题

第一题

第二题

年末流动资产2流动负债87000流动负债43500元2年末速动资产年末速动比率1.3流动负债年末速动资产43500*1.356550元年末流动比率年末存货年末流动资产年末速动资产870005655030450元年末应收账款87000220003045034550元销货成本4存货平均余额年初存货总额年末存货总额存货平均余额23200030450销货成本4*124900元2销货成本124900销货额156125元销货成本率80%销货收入应收账款周转率=应收账款平均余额期初应收账款+期末应收账款2670034550应收账款平均余额30625元22156125应收账款周转率5.1次/年30625存货周转率=应收账款的平均收账期=360/5.1=70.6天

第三题

普通股资本成本

jfj(mf)9.5%1.2*（15.5%9.5%）16.7%