1．自1984年1月1日起,中国人民银行开始专门行使中央银行的职能,所承担的工商信贷和储蓄业务职能转交至：C
A 中国银行 B 交通银行 C 工商银行 D 建设银行 2．下面哪些是属于中国人民银行的职责范围： ABCDE A．发布与履行其职责相关的命令和规章 B．发行人民币,管理人民币流通
C．监督管理黄金市场 D．负责金融业的统计、调查、分析和预测E．从事有关的国际金融活动
3．下列属于银监会的监管理念的是： ABDE
A．管风险 B．提高透明度 C．管机构 D．管法人E、管内控 4．银监会的监管目标是监管者追求的基本目标B A对 B错
银监会的监管目标是监管者追求的最终效果或最终状态：1、审慎有效监管,保护存款人和消费者利益；2、增进市场信心；3、通过宣传教育工作和相关信息批露,增进公众对现代金融了解；4、努力减少金融犯罪
5．下列属于市场准入的有： ABD
A．机构准入 B．业务准入 C．法人准入 D．高级管理人员准入 E．技术准入 6．下列属于中国银行业协会的会员单位的有： ABCEF A．政策性银行 B．商业银行 C．中国邮政储蓄银行
D．农村资金互助社 E．中央国债登记结算有限责任公司 F．资产管理公司
G、农村商业银行、农村合作银行、农村信用联合社不包括村镇银行与农村资金互助社；准单位包括各省银行业协会
7．中国银行业协会的执行机构是会员大会B A对 B错
中国银行业协会的最高权力机构为会员大会,会员大会的执行机构是理事会,对会员大会负责
8、下列属于银行金融机构的是：ABEF非银行金融机构包括：金融资产管理公司、信托公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司
A、中国进出口银行 B、村镇银行 C、资产管理公司 D、汽车金融公司 E、交通银行 F、农村信用联合社 H、金融租赁公司
9、国家开发银行所承担的任务是：B
A、农业政策性贷款 B、国家重点建设项目融资 C、支持进出口贸易 D、支持国家开发项目融资
10、中国农业发展银行可以办理保险代理等中间业务A A对 B错
11、按照“一行一策”原则,推进政策性银行改革,首先应该先推进A改革 A、国家开发银行 B、中国进出口银行 C、中国农业发展银行 D、中国银行 12、下面哪家大型商业银行还未在交易所上市B
A、工商银行 B、农业银行 C、中国银行 D、建设银行 E、交通银行
13、下面哪家大型商业银行既在上海交易所上市,又在香港联合交易所上市
A、工商银行 B、农业银行 C、中国银行 D、建设银行只在香港联合交易所上市 E、交通银行
14、新中国第一家全国性的股份制银行是：A
A、交通银行 B、招商银行 C、恒丰银行 D、中信银行
15、城市商业银行是在原城市信用社的基础上组建并发展的A A对 B错 16、1979年,我国第一家城市信用社在D成立;
A、广东——广州B、江苏——淮安C、山东——青岛D、河南——驻马店 17、城市商业银行呈现出的新的发展趋势是：ABD
A、引进战略投资者 B、跨区域经营 C、体制创新 D、联合重组 E、扩大业务规模 18、村镇银行和农村资金互助社是D年批准设立的 A、2004 B、2005 C、2006 D、2007
19、2001年11月29日,全国第一家农村股份制商业银行在C正式成立 A、江苏扬州市农村商业银行B、广东潮州市农村商业银行C、张家港市农村商业银行D、甘肃张掖市农村商业银行
20、农村资金互助社可以向非社员吸收存款,但不可以发放贷款及办理其他金融业务;B A对 B错
农村资金互助社不可以向非社员吸收存款、发放贷款及办理其他金融业务、不得以该社资产为其他单位或个人提供担保 21、中国邮政储蓄银行的市场定位是,充分依托和发挥网络优势,完善城乡金融服务功能,以E和C业务为主,为城市社区和广大农村地区居民提供基础金融服务,与其他商业银行形成互补关系,支持社会主义新农村建设;
A、存款 B、贷款 C、中间 D、结算 E、零售 F、咨询 22、我国批准设立的第一家外资银行代表处是：B
A、东亚银行 B、日本输出入银行 C、花旗银行 D、汇丰银行 23、下列属于外资银行营业性机构的有：ABD
A、外商独资银行B、中外合资银行C、外国银行代表处D、外国银行分行 24、外商独资银行、中外合资银行及外国银行分行都可以经营部分或全部人民币业务和外汇业务;B A对 B错
外国银行分行可以经营部分或全部外汇业务以及除中国境内公民以外客户的人民币业务
25、我国的金融资产管理公司有：ABDF
A、信达资产管理公司 B、华融资产管理公司 C、华夏资产管理公司 D、长城资产管理公司 E、中华资产管理公司 F、东方资产管理公司
26、我国的信托业已经先后经过B次大规模的清理整顿; A、4 B、5 C、6 D、7 27、1979年,新中国第一家信托投资公司是：C
A、上海国际信托投资公司 B、广州国际信托投资公司 C、中国国际信托投资公司 D、中华国际信托投资公司
28、企业集团财务公司的服务对象仅限于企业集团成员,但可以向社会吸收存款以及向非成员单位提供服务;B A对 B错
服务对象限于企业集团成员,不允许从集团外吸收存款,为非成员单位提供服务 29、下面属于非银行业金融机构的有：ABCDEG
A、金融资产管理公司B、汽车金融公司C、企业集团财务公司D、金融租赁公司E、信托公司F、保险公司G、货币经纪公司
30、宏观经济状况包括以下哪几个方面 ABC
A、经济发展水平 B、经济发展状况 C、经济发展前景 D、经济发展速度E、宏观经济环境
31、宏观经济发展的总体目标一般包括：ABDE
A、经济增长 B、物价稳定 C、国际收支 D、充分就业 E、国际收支平衡 F、提高货币供应量
32、下面哪组宏观经济发展目标所对应的衡量指标是错误的 A
A、经济增长——国民生产总值应为国内生产总值 B、充分就业——失业率
C、物价稳定——通货膨胀 D、国际收支平衡——国际收支 33、GDP增长率是反映一国整体经济状况的主要指标;B A对 B错
GDP是衡量一国整体经济状况的主要指标,其增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标
34、我国统计部门公布的失业率为：C
A、国民失业率 B、公民失业率 C、城镇登记失业率 D、城乡失业率 35、一般来说,衡量通货膨胀的常用指标：ABD
A、消费者物价指数 B、生产者物价指数 C、国内生产总值 D、国内生产总值物价平减指数 E、居民生活消费指数
36、在衡量通货膨胀时,生产者物价指数使用得最多、最普遍;B A、对 B、错 消费者物价指数
37、下列属于国际收支中经常项目的有：CDE
A、直接投资 B、企业信贷 C、劳务收支 D、汇款
E、贸易收支 F、政府借款经常项目：贸易、劳务运输、旅游、单方面转移汇款、捐赠；资本项目：直接投资、政府和银行的借款及企业信贷
38、在国际收支的衡量指标中,贸易收支即进出口额是其最主要的部分;A A对 B、错
39、经济周期的四个阶段是指：C
A、繁荣—衰退—萧条—崩溃 B、繁荣—萧条—衰退—崩溃 C、繁荣—衰退—萧条—复苏 D、繁荣—萧条—衰退—复苏 40、下列属于经济结构的是：ABCDEFGJ
A、产业 B、产品 C、分配 D、所有制 E、城乡 F、消费 G、技术 H、生产结构 I、体制结构 J、地区
41、经济结构会直接影响社会经济主体对商业银行服务的需求,从而在一定程度上决定商业银行的经营特征;A A对 B错
42、下列属于第二产业的行业有：ABF A、建筑业 B、电力、燃气及水的生产和供应业、采矿业 C、房地产业 D、邮政业 E、国际组织 F、制造业
43、我国商业银行中间业务在银行业务中占比较低的原因有：ABC A、第一、二产业的粗放式增长
B、第三产业在国民经济中占比重较低
C、银行服务的需求由于各种因素而受到的限制 D、银行中间业务的创新观念不强,产品开发程度低 E、银行人员的从业素质较差
44、在我国,推动整个经济增长的主要力量是：C A、生产 B、消费 C、投资 D、供给
45、下列属于金融市场功能的有：ABCDF
A、资源配置功能 B、定价功能 C、风险分散和风险管理功能 D、经济调节功能 E、市场引导功能F 、货币资金融通功能 46、金融市场最主要、最基本的功能是：A
A、货币资金融通功能 B、资源配置功能 C、经济调节功能 D、定价功能 51、场内交易市场又称柜台市场B A对 B错 有形市场;场外交易市场又称柜台市场或无形市场
52、1990年底,上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立,标志着我国B市场正式形成;
A、债券 B、股票 C、黄金 D、保险 53、目前,我国已经初步形成了以债券和股票等证券产品为主体,场外市场交易所市场并存的资本市场A A对 B错
54、下列属于我国的商品期货市场的是：ABCD A、大连B、郑州C、上海D、中国金融
55、资本市场是银行流动性管理,尤其是实现盈利性和流动性之间平衡的基础B A对 B错
56、下列属于金融市场发展对商业银行的挑战的是：ABCDF
A、对银行资产和负债的价值影响会不断加大B、银行风险管理难度会加大 C、会放大银行的风险事件D、会减少银行的资本来源以及优质客户的流失 E、会造成银行体制结构的崩溃F、不利于银行的长期发展 57、下列属于短期金融工具的是：ADE
A、商业票据 B、股票 C、企业债券 D、回购协议 E、银行承兑汇票 58、下列既属于直接金融工具又属于长期金融工具的是：AC
A、企业债券B、商业票据C、股票D、可转让大额存单E、回购协议
59、可转让大额存单既属于间接融资工具又属于短期金融工具A A对 B错 可转让大额存单与银行承兑汇票既属于间接融资工具又属于短期金融工具 60、按投资者所拥有的权利划分,金融工具可分为：ABD
A、债权工具 B、股权工具 C、衍生金融工具 D、混合工具 61、债券的构成要件是：ACDE
A、利率 B、汇率 C、期限 D、面额 E、发行机构 F、发行日期 62、发行金融债券的目的是为了筹措：D
A、短期贷款 B、中期贷款 C、长期贷款 D、中长期贷款 47、下列哪些属于资本市场的特点C
A、偿还期短、流动性强、风险小 B、偿还期短、流动性小、风险高 C、偿还期长、流动性小、风险高 D、偿还期长、流动性强、风险小 48、我国的货币市场主要包括：ABC
A、银行间债券回购市场 B、票据市场 C、银行间同业拆借市场 D、外汇市场 E、交易所市场
49、按具体的交易工具类型划分,金融市场可分为：ABCEFG
A、债券市场 B、股票市场 C、外汇市场 D、交易所市场 E、黄金市场 F、保险市场 G、票据市场 H、期货市场
50、金融市场分为现货市场与期货市场是按C来划分的
A、交易的阶段 B、交易场所 C、交割时间 D、期限
金融/财务 银行基础知识,各类银行考试通用啊
银行基础知识
1.从84年起,人行专门行使央行的职能1995年3月18日通过人行法以法律形式确定；2003年12月27日人行法修正案,人行对银行业金融机构的监管交银监会,银监会成立于2003年4月
2.94年,先后成立了国家开发、中国进出口、中国农业发展银行政策性银行;1995年3月18日通过人行法；2003年12月27日人行法修正案
3.交行87年组建,是第一家全国性股份制商业银行;中行、建行04年、工行05年整体改制为股份 4.01年第一家农村股份制商业银行：张家港；03年第一家农村合作银行：宁波鄞州；农村资金互助社和村镇银行是07年新批准设立;06年12月31日邮政储蓄银行成立07年3月20挂牌,定位：依托发挥网络优势,完善金融服务;零售与中间为主,提供基础金融服务
5.渤海银行05年；上海银行95年
6.06年4月26日,上海银行宁波分行----城市商行第一家跨区设分支;：05.11.28徽商银行城商行重组序幕；07.01.24江苏
银行迈上台阶
7.06年12月11日,入世贸过渡期结束外资银行管理条例及其实施细则正式生效,取消经营人民币业务地域、客户限制,允许对所有客户提供人民币业务,取消对在华经营非审慎限制----标志着正式全面开放银行业;
8.07年1月全国金融会议决定：首先推进国家开发银行改革,全面推行商业化运作,主要从事中长期业务,公开透明招标制
9.98年城市合作银行更名为城市商业银行
11.06年工行上海、香港同步上市；中行先后两地上市;建行05年在香港上市,唯一没有在上海上市;交行05年香港07年上海上市
12.交行87年组建,是第一家全国性股份制商业银行;中、建04年、工行05年整体改制为股份;农行自07年2月正式开始股份制改革,截至2007年4月尚未完成;
13.截至07年4月,中国银行业协会设有5个专业委员会：法律、自律、从业资格认证、农村合作金融、银团贷款与交易专业委员会;
14.06年9月在上海成立的是中国金融期货交易所;上海期货交易所成立于99年；大连商品交易所成立于93年；郑州商品交易所成立于90年
15. 我国金融市场的发展是从84年同业拆借市场开始的;同业拆借市场属货币市场;90年底沪、深证券交易所成立,标志我国股票市场正式形成,股票市场属于资本市场;
16.2004年10月29日,中国人民银行决定放开存款利率的下限,允许金融机构城乡信用社除外下浮存款利率;2004年10月29日贷款利率上限放开,下限管理
17..从2005年9月21日起,对活期按季结息
18.反洗钱法2006年10月31日审议通过,2007年1月1日起施行；大额和可疑于2006年11月6日通过,2007年3月1日施行
19.2003年12月27日关于修改〈商业银行法〉的决定通过,2004年2月1日起施行; 20.2006年8月27日通过破产法,2007年6月1日起施行 21.担保法于1995年通过并实施
22.物权法于2007年3月通过,自2007年10月1日起施行; 23.银行业从业人员职业操守于2007年2月9日通过生效;
24.1997年6月,银行间债券市场成立,并与交易所债券市场共同构成了我国的债券市场;承办柜台交易的商业银行都是银行间债券市场成员,银行柜台交易市场可以看成是
银行间债券市场的延伸,
25.银行业监督管理法于2006年修改2007年1月1日起施行 26.现行的公司法自2006年1月1日起施行;
27.从2005年9月21日起,我国对活期存款实行按季度结息
28.1979年,日本输出入银行在北京设立代表处；新中国第一家信托投资公司——中国国际信托投资公司成立;
29.2004年我国进一步改革存款准备金制度,实行差别存款准备金率制度; 30.现行的票据法于2004年8月28日通过修正并开始施行 1、境内机构原则上只能开立1个经常项目外汇账户;
2、银行资本分为核心资本和附属资本,附属资本不得超过核心资本的100%,所以核心资本不得低于银行资本的50%;
2.3、资本监管方面改进之一：规定了0、20%、50%、100%的资产风险权重系数,取消了10%和70%的资产风险权重系数
4、劳动力人口是指年龄在16岁以上具有劳动能力的人的全体;
5、我国银行开办的外币存款币种9种：美、欧、日、港、瑞郎、加元、英、新加坡元、澳元这3个外汇采用间接标价法
境内机构原则上只能开立1个经常项目外汇账户;
6、个人房贷中,贷款与房价款比例最高为80％；贷款人发放自用、款、商用、二手车 贷80%、70%、50%；车贷期限含展期不超过5年;二手车贷不超3年;国家助学贷款期限最长10年;一般商业性助学贷款最长8年
7、贷款展期不超原贷期限一半,累计不超过3年
8、非金融企业短期融资券期限最长不超过365天,证券公司期限最长不超过91天 9、本票提示付款期限为2个月
10、央行票据期限通常为3个月、6个月和12月
11、普通高校每年的借款总额原则上按照在校生总数20%的比例、每人每年6,000元的标准 项目贷款利率在基准利率的基础上可以下浮,但不得超过10%,上浮不作限制；对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过10%;
12、新资本协议规定银行的资本与风险加权总资产之比不得低于8%,其中核心资本与风险加权总资产之比不得低于4%;银行资本分为核心资本和附属资本,附属资本不得超过核心资本的100%,所以核心资本不得低于银行资本的50%;；规定了0、20%、50%、100%的资产风险权重系数,取消了10%和70%的资产风险权重系数
13、商业银行已经或者可能发生信用危机,严重影响存款人的利益时,银监可以实行接管;接管期限最长不超过2年;
14、大额交易标准：单或累计20万等值1万美元现金收支包括现金缴存、现金支取、现金结售汇、现钞兑换、现金汇款、现金票据解付等;单位账户之间200万等值20万美元转账;个人账户之间,以及个人账户与单位账户之间单笔或累计50万等值10万美元划转；跨境交易一方为个人单或累等值1万美元
15、商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75％
16、有限责任公司由50个以下股东出资设立；有限和股份注册资本最低3万元和500万元, 17、债权申报期限自法院发布受理破产申请公告之日起计算,最短30日,最长3个月大额和可疑报告管理办法规定了9类交易如未发现交易可疑的,免于大额交易报告;
18、股东大会作出修改章程、增减注册资本的决议,以及公司分并、分立、解散或者变更形式的决议必须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过;
19、人民法院受理申请破产申请前1年内,涉及债务人无偿转让的财产,管理人有权请求人民法院予以撤销
20、银行的资本充足率不能低于8%
21、客户身份资料在业务关系结束后、客户交易信息在交易结束后,金融机构应当至少保存5年 22、流动性资产余额/流动性负债余额的比例不得低于25%,即流动性负债余额就不得高于流动性
资产余额的4倍;
23、银监会对已经或可能信用危机严重影响存款人利益商业银行接管,接管期限最长不超过2年; 24、汽车金融公司可以接受境内股东单位3个月以上期限的存款 25、银监会应自收到人行建议之日起30日内回复
•巴塞尔新资本协议中的三大支柱是：最低资本要求、外部监管和市场约束；货币政策的“三大法宝”：公开市场业务、存款准备金政策、再贴现政策；银行最主要的三大风险
是信用风险、操作风险和市场风险;
•持有期收益率=卖出价—买入价+现金分配股息、红利/买入价；资本充足率=核心+附属/风险加权资产；资本利润率ROE=净利润／股东权益；资产利润率ROA=净利润/总资产;股权乘数EM总资产／股东权益;ROE=ROAEM
19上海银行间同业拆放利率Shibor;LIBOR伦敦银行同业拆放利率;人行PBC；银监会CBRC;银行业协会CBA;工行ICBC;中行BOC；交行BOCOM;农行ABC;建行CCB；证监会CSRC；保监会CIRC
3.银监会根据审慎监管的要求,实地查阅帐表、文件、档案和座谈询问,对风险性和合规性分析、检查、评价和处理是“现场检查”定义;四种监管：“非现场监管”---收集数据资料基础上的分析评价；“现场检查”---实地查阅资料和访谈基础上的分析评价；“监管谈话”与银行业金融机构的董事、高管进行谈话；“信息披露监管”---要求机构按照规定披露信息;
4.“会员大会”是银协会的最高权力机构；“理事会”是会员大会的执行机构；“常务理事会”在理事会闭会期间行使理事会职责；“秘书处”为日常办事机构;
9.工行:工商信贷和个人储蓄；农行:农村金融；中行:经营并管理外汇；建行：基础设施建设等长期信用;
11.股份制商业银行的作用：填补市场空白,较好地满足融资和储蓄业务需求；打破垄断局面,促进竞争机制形成、竞争水平提高；经营管理“试验田”,推动银行业改革和发展;
12.城市商行趋势：引进战略投资者、联合重组、跨区经营;
15.外商独资、中外合资银行：经营部分或全部外汇和人民币业务,经批准经营结汇、售汇全面的外汇和人民币业务;外国银行分行：经营部分或者全部外汇业务以及对除中国境内公民以外客户的人民币业务不是全面的人民币业务;外国银行代表处不是营业性机构;外资银行要享受国民待遇必须是独立法人即外商独资或中外合资
16.四家金融资产管理公司信达、长城、东方、华融业务向是商业化经营, 17.汽车金融公司属于由银监会负责监管的非银行金融;
18;银监会会员单位中注意有：中央国债登记结算有限责任公司 20.金融租赁公司：经营融资租赁为主的非银行金融机构; 21.货币经纪公司仅限向境内外金融机构提供经纪服务;
23.外资银行管理条例及其实施细则正式生效,取消经营人民币业务地域、客户限制,允许对所有客户提供人民币业务,取消对在华经营非审慎限制----标志着正式全面开放银行业;
24.人行职能：制定、执行货币政策,防范、化解金融风险,维护金融稳定
银行校园招聘考试
金融部分基础知识讲义和总结
第一部分：国际货币与国际金融
一、不同货币 制度下汇率是如何决定的
在金本位制下,两国货币之间的汇率是由两国本位币的含金量之比,即铸币平价决定的;在纸币流通条件下,两国货币间的比价,是由两国货币在外汇市场上的供求状况来决定的; 二、在纸币流通条件下,影响各国汇率变动的深层因素有哪些
在纸币流通条件下,外汇供求状况对汇率变动的影响只是表面的,汇率变动还有更深层次的影响因素：
1.国际收支;国际收支逆差,对外债务增加,对外汇需求增加,外汇汇率上升,本币汇率下降;国际收支顺差,对外债权增加,对本币需求增加,本币汇率上升,外汇汇率下降;
2.通货膨胀;通货膨胀,纸币贬值,引起国际收支亏损,贬值货币也会在市场上遭到抛售,造成本币汇率下降;
3.利率;利率的高低调整会使外资的流入或流出增加,改变外汇的供求状况,引起汇率的变动; 4.经济增长状况;经济增长在短期内会带来更多的进口,造成经常项目逆差,本币汇率下降;长期看,一国经济实力的增强会增强对其货币的信心,使其币值稳定坚挺;
5.中央银行的干预;中央银行出于某种经济政策的考虑,可能会对外汇市场进行直接干预,在短期内会影响外汇市场的供求状况和汇率的变动;
6.市场预期;在国际金融市场上,庞大的游资流动迅速,受预期因素的影响很大,预期因素成为短期内影响汇率变动的最主要因素之一; 三、造成国际收支失衡的原因是什么 造成国际收支失衡的原因主要有：
1.经济发展的不平衡;在各国的经济增长过程中,由于经济制度、经济政策等原因会印发周期性经济波动,导致国际收支恶化;这属于周期性失衡;
2.经济结构性原因;一国的产业结构与国际分工结构失调,无法适应国际市场的需求,会引起该国的国际收支的失衡;这属于结构性失衡;
3.货币价值的变动;当一国出现通货膨胀,物价上涨,短期内出口商品的价格没有竞争力,导致国际收支恶化,当一国出现通货紧缩,物价下降,短期内出口商品具有价格优势,国际收支顺差;这属于货币性失衡;
4国民收入的变动;当一国的国内和国外的政治和经济发生重大变化,引起国民收入的变动,也成为影响国际收支不平衡的重要因素; 四、如何对国际收支失衡进行调节
当国际收支失衡时,可以采用以下的一些方法进行调节：
1.商品调节;采取对出口商品给予补贴用优惠利率刺激出口等奖出限入的措施来改善国际收支逆差;
2实施金融政策;以调节利率或汇率的办法来平衡国际收支;当国际收支出现逆差,就利用提高再贴现率或使货币贬值来刺激出口,当国际收支出现顺差,则降低再贴现率或使货币升值以增加进口;
3.实施财政政策;即以扩大和缩小财政开支或调节税率的办法来进行国际收支调节的政策措施;一般是采取增税减支来扭转国际收支逆差,采取减税增支来调节国际收支顺差; 4.利用国际贷款;利用国际贷款来及时灵活地融通资金是最普遍使用的措施; 5.直接管制;国家以行政命令的方式直接干预国际收支,包括外汇管制和外贸管制;
第二部分：货币供求及其均衡 一、如何理解货币需求的概念
货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内能够而且愿意以货币形式持有的数量;在理解货币需求概念时我们还要注意把握以下几点：
1.货币需求是一个存量的概念;它考察的是在特定时点和空间范围内社会各部门在其拥有的全部资产中愿意以货币形式持有的数量或份额；
2.货币需求是一种能力与愿望的统一;只有同时满足两个基本条件才能形成货币需求：一是有能力获得或持有货币,二是必须愿意以货币形式保有其资产； 3.现实中的货币需求包括对现金和存款货币的需求；
4.货币需求的职能范畴包括执行流通手段、支付手段、贮藏手段职能的货币 需求; 二、如何掌握马克思的货币需求理论
马克思的货币需求理论集中反映在他的货币必要量公式中;其理论的假设条件是完全的金币流通;在此条件下,马克思进行如下论证：
1商品价格取决于商品价值和黄金的价值,商品价值取决于生产过程,所以商品是带着价格进入流通的；
2商品数量和商品价格的多少决定了需要多少金币来实现它；
3商品与货币交换后,商品退出流通,货币仍留在流通中多次媒介商品交换,从而一定数量的货币流通几次,就可相应媒介几倍于它的商品进行交换; 这一论证用公式表示就是：
执行流通手段的货币必要量=商品价格总额 / 同名货币的流通次数 M = PQ / V
这一公式表明：在一定时期内,执行流通手段的货币必要量主要取决于商品价格总额和货币流通速度两类因素,它与商品价格总额成正比,与货币流通速度成反比;
马克思的货币需求理论的重要理论意义在于：反映了商品流通决定货币流通这一基本原理; 我们在掌握这一理论时也要注意：
A.本论断适用于金属货币流通,而在纸币或信用货币流通条件下,商品价格水平会随货币数量的增减而涨跌;
B.直接运用本公式测算实际生活中的货币需求还存在很多困难; C.仅反映执行流通手段职能的货币需要量; 三、凯恩斯的货币需求理论流动偏好理论
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于三个动机,即交易动机、谨慎动机和投机动机;
交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保留一部分货币;因交易动机而产生的货币需求与收入同方向变动;
谨慎动机也叫预防动机,是人们需要保留一部分货币以备未曾预料的支付; 因谨慎动机而产生的货币需求,也与收入同方向变动;
投机动机是指由于未来利息率的不确定,人们为避免资本损失或增加资本收益,及时调整资产结构而形成的对货币的需求;投机性货币需求同利率的高低呈反方向变化,是利率的递减函数;
由交易动机和谨慎动机而产生的货币需求一般用于商品或劳务交易,称为交易性货币需求,用L1表示,是收入Y的递增函数,即 L1=L1Y；
投机性货币需求L2则与利率有关,是利率的递减函数,即 L2=L2i； 货币总需求L由交易性货币需求和投机性货币需求构成,即L=L1Y+L2i 表明对货币的总需求是由收入和利率两个因素决定的; 四、影响我国货币需求的主要因素是什么 1收入：收入与货币需求总量呈同方向变动; 在经济货币化的过程中,货币需求有增加的趋势;
2价格：价格和货币需求尤其是交易性货币需求之间是同方向变动的关系; 3利率：利率变动与货币需求量之间的关系是反方向的;
4货币流通速度：货币流通速度与货币总需求是反向变动的关系,并在不考虑其他因素的条件下,二者之间的变化存在固定的比率;
5金融资产的收益率：更多的影响货币需求的结构 6企业与个人对利率与价格的预期
对利润的预期同货币呈同方向变化,对通货膨胀的预期同货币需求呈反方向变化; 7财政收支状况
收大于支有结余,对货币需求减少 支大于收有赤字,对货币需求增加;
8其他因素：信用的发展状况,金融机构技术手段的先进和服务质量的优劣,国家的政治形势对货币需求的影响等; 五、货币供给的层次划分
现实经济中存在着形形色色的货币,许多新的金融根据也都不同程度的具有一定的货币性;这就给货币供给和货币供给量的计量带来新的问题,即货币供给的层次划分问题;
在各国对货币供给的层次划分中,普遍都把金融资产的流动性也即是资金融资产能够及时转化为现实购买力,而使持有人不蒙受损失的能力作为划分的依据; 按国际货币基金组织的划分口径可以把货币供给划分为：
M0 现钞：是指流通于银行体系以外的现钞,即居民手中的现钞和企业单位的备用金,不包括商业银行的库存现金;
M1 狭义货币：M0加上商业银行活期存款构成;
M2 广义货币：由M1加上准货币构成; 准货币由银行的定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具如银行承兑汇票、短期国库券等构成;
我国参照国际货币基金组织的的划分口径,把货币供给层次划分如下： M0 =现金
M1 =M0 +活期存款
M2 = M1+城乡居民储蓄存款+定期存款+其他存款 六、影响货币供给的基本因素是什么
影响货币供给的两大基本因素是基础货币和货币乘数;
基础货币又称强力货币和高能货币,是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和;
货币乘数又叫货币供给的扩张倍数,它反映货币供给量与基础货币之间的数量关系;即m = M / B
基础货币是货币供给扩张的决定因素,也是货币供给中的外生变量；而货币供给的内生性则包含在货币乘数的影响因素之中; 七、基础货币的变化受那些因素的影响
作为银行体系内存款扩张、货币创造的基础,基础货币数量大小对货币供应总量有决定性的影响;
基础货币可以由中央银行对其进行有效控制,通过中央银行的资产负债表就能考察影响基础货币变动的因素：
资 产 国外净资产 对政府债权净额 对商业银行债权 其他项目净值 资产合计 负 债 流通中货币 准备金存款 负债合计 基础货币有现金和存款准备金两部分构成,二者都是中央银行的负债;
基础货币的增减变化,通常取决于四个因素：
1.国外净资产;由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成;
如果追求稳定汇率目标,通过外汇买卖投放基础货币受外汇市场供求状况的影响,具有相当的被动性;
2.对政府债权净额;中央银行通过认购政府债券或贷款给财政部门弥补赤字把基础货币注入流通领域;
3.对商业银行债权;即对商业银行再贷款、再贴现;中央银行对此项具有较强的控制力; 其他项目净值;固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付的增减变化;会对基础货币量产生影响;
八、决定货币乘数的大小的因素有哪些
对于决定货币乘数的具体因素,中央银行不能直接控制,但可以通过对其施加影响来控制货币供应量;
决定货币乘数的因素一般有以下5项：
1.现金比率;即流通中现金与商业银行活期存款的比率;现金比率对乘数的确定有重大影响,现金比率越高,货币乘数也高,反之,亦然;
2.超额准备率;商业银行的超额准备率越高,货币乘数就越小,反之,越大; 3.定期和活期存款法定准备率;法定准备率越高,货币乘数越小,反之,越大; 4.定期存款对活期存款的比率上升,货币乘数变小,反之,变大; 十、货币均衡的实现机制
在完全市场经济条件下,货币均衡的实现是通过利率机制完成的;
利率与货币供给量之间存在同方向变化的关系；同货币需求之间是反方向变化的关系,当货币供给与货币 需求相等时,即达到了货币均衡,供给曲线和需求曲线的交点为均衡点,此点决定了均衡利率和均衡货币量;
市场利率和货币供应量是经常变化的,如果S——S1,供大于求,利率下降,利率与货币需求反方向变动,货币需求上升,D——D1,货币供给与货币需求重新实现均衡;
第三部分：通货膨胀及其治理
一、造成通货膨胀的原因是什么
造成通货膨胀的最直接原因就是货币供应量过多;货币供应量与货币需求量相适应,是货币流通规律的要求;一旦违背了这一经济规律,过多发行货币,就会导致货币贬值,物价水平持续上涨,通货膨胀;
通货膨胀的深层原因则主要有需求拉上、成本推动、结构因素以及供给不足、预期不当、体制制约等;
需求拉上;这是指经济运行中社会消费支出和投资支出激增,总需求过度增加,超过了即定价格水平下商品和劳务等方面的供给,从而引起货币贬值、物价总水平上涨,形成通货膨胀; 成本推动;这是指由于生产成本上升引起的物价持续上涨的现象;成本提高的原因主要是工会力量要求提高工资和垄断行业和垄断大公司为追求垄断利润而制定的垄断价格;所以有把成本推动的通货膨胀分为工资推进型通货膨胀和利润推进性通货膨胀;
结构因素;除了总量因素之外,即便总需求和总供给处于平衡状态时,由于经济结构方面的问题,也会使物价水平持续上涨,导致通货膨胀;对于这类通货膨胀的分析主要有两种模型;一种是以北欧一些开放经济的小国为对象的北欧模型;由于小国是世界市场上的价格接受者,世界通货膨胀从小国的开放经济部门传递到不开放经济部门,从而导致全面通货膨胀;另一种模型是以传统农业部门和现代工业部门并存的发展中国家为对象的二元经济结构模型;在二元经济中资本短缺、市场化程度低、货币化程度低等结构因素的制约下,要发展经济,往往要靠赤字预算、多发货币来积累资金,从而带动物价全面上涨,引发通货膨胀;
如果以消费物价总水平变动作为通货膨胀的代表性指标,那么我国近年来的通货膨胀主要是需求拉上性的,但是成本推进、结构失调、制度变革以及微观经济主体的不合理提价行为等因素也形成了促使物价全面上升的强大合力,所以,应该说我国近年来的通货膨胀的原因是多种因素混合的;
二、通货膨胀对经济的影响 1.通货膨胀对生产的影响
通货膨胀对生产的影响主要表现在两个方面,首先,通货膨胀破坏社会再生产的正常进行;在通货膨胀期间,由于物价上涨的不平衡造成各生产部门和企业利润分配的不平衡使经济中的一些稀有资源转移到非生产领域,造成资源浪费,妨碍社会再生产的正常进行;同时,通货膨胀妨碍货币职能的正常发挥,由于币值不稳和易变货币不能知识表现价值,市场价格信号紊乱,不利于再生产的进行;其次,通货膨胀使生产性投资减少,不利于生产的长期稳定发展;预期的物价上涨回促使社会消费增加、社会储蓄减少,从而缩减了社会投资、制约生产的发展; 2.通货膨胀对 流通的影响
通货膨胀打破了流通领域原有的平衡,使正常的流通受阻;通货膨胀会鼓励企业大量囤积商品,人为加剧市场的供求矛盾;而且由于币值的降低,潜在的货币购买力就会转化为实际的货币购买力,加快货币流通速度,也进一步加剧通货膨胀;
3.通货膨胀对分配的影响;
通货膨胀改变了原有的收入分配的比例和原有的财富占有比例;依靠固定收入的人群在整体收入分配中所占的比例变小了;以货币形式持有财富的人也受到损害;通货膨胀哈影响到国民收入的初次分配和再分配环节;通货膨胀通过“强制储蓄效应”把居民、企业持有的一部分收入转移到发行货币的政府部门;货币供应总量增加使社会总名义收入增加,社会实际总收入不会增加;不同的阶层有不同的消费支出倾向,必然回引起国民收入再分配的变化; 4.通货膨胀对消费的影响
通货膨胀使居民的实际收入减少,这意味这居民消费水平的下降,物价上涨的不平衡性和市场上囤积居奇和投机活动的盛行使一般消费着受到的损失更大; 三、如何治理通货膨胀
由于通货膨胀对于经济的正常发展有相当的不利影响,所以许多国家都十分重视平抑通货膨胀;主要的治理措施有： 1.控制货币供应量;
由于通货膨胀作为纸币流通条件下的一种货币现象,其最直接的原因就是流通中的货币量过多,所以各国在治理通货膨胀时所采取的一个重要对策就是控制货币供应量,使之与货币需求量相适应,减轻货币贬值和通货膨胀的压力; 2.调节和控制社会总需求;
对于需求拉上型通货膨胀,调节和控制社会总需求是个关键;这主要通过实施正确的财政和货币政策来实现;在财政政策方面,就是通过紧缩财政支出,增加税收,谋求预算平衡、减少财政赤字来实现;在货币政策方面,主要是紧缩信贷,控制货币投放,减少货币供应量;财政政策和货币政策想配合综合治理通货膨胀,其重要途径就是通过控制固定资产投资规模和控制消费基金过快增长来实现控制社会总需求的目的; 3.增加商品有效 供给,调整经济结构;
治理通货膨胀的另一个重要方面就是增加有效商品供给,主要的手段有降低成本,减少消耗,提高经济效益,提高投入产出的比例,同时,调整产业和产品结构,支持短缺商品的生产; 4.其他政策;
治理通货膨胀的其他政策还包括限价、减税、指数化等;
第四部分：金融市场与金融工具 一、金融市场的分类
金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所;按照不同的标准可以对金融市场进行不同的分类;
按交易工具期限不同,分为货币市场和资本市场;
按交易你的物的不同,分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场和黄金市场; 按交割期限不同,分为现货市场和期货市场;
按地域划分为地方性、全国性、区域性以及国际性金融市场; 二、金融市场的构成要素
与商品市场或要素市场一样,一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素,否则,市场活动就难以顺畅地运行;金融市场的主要构成要素有：
1、市场参与者;主要有五个主体,即政府机构、中央银行、商业性金融机构、企业和个人; 2、金融工具;金融市场的交易对象就是货币资金,但由于货币资金之间不能直接进行交易,需要借助金融工具来进行交易;金融工具最初又称信用工具,它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证;金融工具是法律契约,交易双方的权利和义务受法律保护;金融工具一般具有广泛的社会可接受性,随时可以流通转让;依金融工具与实体经济的关系,可分为原生金融工具和衍生金融工具; 3、金融工具的价格;
4、金融交易的组织方式;主要有三种方式：—是有固定场所的有组织、有制度、集中进行交易的方式,如交易所方式；二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式,如柜台交易方式；三是电讯交易方式,即没有固定场所,交易双方也不直接接触,主要借助电讯手段来完成交易的方式; 三、金融市场的地位与功能
金融市场的地位;在整个市场体系中,一般可分为产品市场如消费品市场、生产资料市场、旅游服务市场等和为这些产品提供生产条件的要素市场如劳动力市场、土地市场、资金市场等;在整个市场体系中,金融市场是最基本的组成部分之一,是联系其他市场的纽带;金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用；市场体系中其他各市场的发展则为金融市场的发展提供了条件和可能;
金融市场的功能主要表现在如下几个方面： 1、有效动员和筹集资金; 2、合理配置和引导资金; 3、灵活调度和转化资金;
4、分散风险,降低交易成本; 5、实施宏观调控;
四、金融工具的基本特征及价格确定
金融工具是在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的法律凭证;既然是法律的凭证,一证在手,权利和义务便具有法律约束力; 金融工具—般具有四个基本特征,即：
1、期限性,指金融工具都规定有固定的偿还期限;
2、流动性,指金融工具在必要时有迅速转化为现金而不至使持有者遭受损失的能力; 3、风险性,指购买金融工具可能遭受一定程度的损失; 4、收益性,即购买金融工具可以带来一定的收益;
金融工具的价格问题非常重要,它与上述四项特征有着直接的联系;金融工具的发行价格指新发行的金融工具在发售时的实际价格;按不同的发行方式,金融工具的发行价格可分为两类：
1、直接发行方式下的发行价格;按与面额是否相等,可分为平价发行、折价发行和溢价发行三种主要方式;
2、间接发行方式下的发行价格;采用这种发行方式的金融机构价格又分两种：一种是中介机构的承销价格或中标价格；二是投资者的认购价格;不同的价格各有其不同的决定与影响因素;
五、证券行市的形成及其波动
证券行市是指在二级巾场上买卖有价证券的实际交易价格;证券行市是证券收益的资本化,是投资者追逐的最主要目标,它主要取决于两个因素：一是有价证券的收益；二是当时的市场利率;证券行市与前者成正比,与后者成反比;用公式表示即： 股票行市=股票预期收益/市场利息率
债券行市=债券到期收入的本利和/1+市场利率到期期限
上述两个公式只是有价证券的理论公式,并不具有实战价值;因为影响证券行巾的因素是十分复杂的,证券的供求关系,通货膨胀率,国内外政治、经济、军事形势的变化等等,都会对证券行市发生影响;虽然上述公式只是基本公式,但如果完全偏离这一公式,错误就不可避免; 证券行市尤其是股票行市,与经济周期之间存在着密切联系：
一是证券行市的波动对经济周期异常敏感;经济危机的来临往往以证券行市的下跌为征兆; 二是对经济周期的波动,证券行市总要以极端的姿态作出反映;危机到来,证券行市就一落千丈；经济复苏,证券行市又大幅攀升;
由此可见,证券行市对加剧经济周期的波动幅度起着推波助澜的作用; 六、股票价格指数的编制及其重要意义
股票价格指数是反映股票行市变动的价格平均数;由于政治、经济等多方面原因,股价处于经常变动之中;为了能够综合反映这些变化,世界各大金融市场都要编制股票价格指数,将一定时点上众多的股票价格用综合指标表现出来;
股价指数的编制与商品物价指数的编制方法墓本相同,即先选定若干有代表性的股票作样本,再选某一合适的年份作基期,并以基期的样本股价为100,然后用报告期样本股票的价格与基期价格作比较,就形成报告期股价指数;
股价指数作为一个综合性指标,可以反映整个股市价格总水平的变化及其程度;它不仅是显示政治、经济、社会及其各种因素变化状况的“晴雨表”,也是政府、企业、个人观察、分析、研究市场动态,进行金融决策和从事金融活动的重要参考数据; 第五部分：货币市场
一、货币市场的特点、功能与作用
在金融市场的分类中,货币市场与资本市场的分类法非常重要,货币市场或资本市场的发展程度成为衡量一国金融市场发展水平的重要参数;
货币市场通常是指期限在一年以内的短期金融市场;它有三个显著特点： 1、交易期限短;多在3—6个月之间,最多不超过一年; 2、交易的目的是解决短期资金周转的需要; 3、交易工具具有较强的货币性; 货币市场的功能与作用主要体现在： 1、调剂资金余缺;补充短期融资需要; 2、为各种信用形式的发展创造条件; 3、为政府宏观经济调控提供条件和场所; 二、同业拆借市场
同业拆借市场即各类金融机构之间进行短期资金拆借活动所形成的市场;同业拆借市场主要是为了满足金融机构之间在日常经营活动中经常发生的头寸余缺调剂的需要;该市场特性是最活跃、交易量最大;能敏感地反应资金供求关系和货币政策意图;由于它可以影响货币市场利率,因而倍受金融机构及货币当局的重视; 从类型看,同业拆借市场有两种主要类型：
—是银行同业拆借市场,即银行业同业之问短期资金的拆借市场;
二是短期拆借市场,又称通知放款市场,主要是商业银行和非银行金融机构如证券商之间的短期资金拆借形式,特点是利率波动很大;证券交易所的经纪人大多采用这种方式向银行借款;
同业拆借市场的构成要素是：市场参与者即金融机构、市场交易对象即货币头寸、拆借期限与拆借利率;
我国的同业拆借市场历史短却发展迅速,近年来出现了规模不断扩大、参与者持续增加的趋势;
三、票据市场及其重要性
票据市场是指各类票据发行、流通及转让的场所,主要包括商业票据的承兑市场和贴现巾场,也包括其他融资性票据市场;
在货币市场中,票据市场十分重要,这是因为：
1、票据市场是货币市场中参与者最多的市场;就票据的购买者或投资者而论,就有中央银行、商业银行、非金融企业、众多的非银行金融机构、其他基金组织以及个人; 2、企业是货币市场最重要的资金需求者;
3、工商企业大部分的流动资金需求除由商业银行发放短期贷款加以满足外,主要依靠商业票据市场;
4、西方发达国家的许多大公司甚至发行无商品交易相对应的融资票据来筹集短期资金; 5、商业银行的贴现业务也离不开商业票据市场;中央银行也要在票据市场上进行再贴现政策的操作;
四、国库券市场的含义与特征
国库券市场又称短期政府债券市场,它是货币市场中最重要的组成部分之一;国库券市场的发行量和交易量都非常巨大,在满足政府短期资金周转的需要方面发挥着重要作用;它具有以下主要特征：
1、市场风险小;由于它是由政府发行,因而被称为零风险的金边债券,这同私人部门发行的货币市场工具不可同日而语;
2、流动性强;它的高组织性、高效率和充分竞争性非其他短期金融工具所能比拟,迅速变现能力强化了这—特征;
3、税收优惠;即它的免税特征,这一特征有利于增强国库券的吸引力; 五、回购协议市场及其交易特点
回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所,市场活动由回购与逆回购组成;这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在—定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议;从本质上看,回购协议是一种质押贷款协议;在此大家应该把握两个要点：
一是虽然回购交易是以签订协议的形式进行交易的,但协议的标的物却是有价证券； 二是我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的,可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券; 回购协议市场的交易特点： 1、流动性强;协议多以短期为主;
2、安全性高;交易场所为规范性的场内交易,交易双方的权利、责任和业务都有法律保障; 3、收益稳定并较银行存款收益为高;回购利率是市场公开竞价的结果,一般可获得平均高于银行同期存款利率的收益;
4、融入资金免交存款准备金;这一特点使之成为银行扩大筹资规模的重要方式; 六、我国国债回购市场及其意义
我国国债回购市场是随着国债发行规模的扩大而逐步建立起来的;目前的市场类型主要包括：上海证券交易所和深圳证券交易所中形成的国债回购市场；天津、武汉、大连等各地证券交易中心形成的市场；银行间国债回购市场以及市场参与人直接联系形成的场外市场; 对我国来说,国债回购市场的建立有其特殊意义;由于我国国库券市场尚未建立,公开市场业务的操作工具匮乏,从而导致国库券市场传导中央银行货币政策、体现货币当局政策意图的作用难以发挥,国债回购市场有效地弥补了这—不足,可以有效调节市场上的货币供应量,实现货币政策目标; 第六部分：资本市场 一、资本市场及其特点
资本市场是指以期限1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易的市场,又称长期资金市场;广义的资本市场包括两大部分：一是银行中长期存贷款市场,另一个是有价证券市场,包括债券市场和股票市场；狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券、基金等证券的市场,统称证券市场;
同货币市场相比,资本市场具有以下特点： 1、交易期限较长;少则—年,长则数十年; 2、交易目的主要为解决长期资本需求; 3、资金借贷量大;
4、市场交易工具特殊;具有一定的风险性和投机性; 二、资本市场的功能
1、资本市场是筹集资金的重要渠道; 2、资本市场是资源合理配置的有效场所; 3、资本市场有利于企业重组;
4、促进产业结构向高级化方向发展; 三、证券发行人和证券投资人的证券选择
对于证券发行人来说,首先要确定发行股票还是发行债券,其次是选择发行何种股票或者何种债券;发行人要考虑的因素主要有：
1、适用范围;凡有预期收益的经济单位都能发行债券,但股票只有股份制企业才能发行; 2、资金使用性质;发行债券所筹措的资金是借入性资金,到期必须偿还；发行股票所筹资金则可以长期使用,无须归还;
3、资金成本;一般说来,股票的筹资成本要高于债券,原因是股票不用归还,但要向认购人提供相对较高的收益;
4、提供的权利;发行股票要向认购人提供直接参与公司经营管理的权利；发行债券只提供了按期索取本息的权利;
5、发售的难易程度;由于股票没有偿还期,只有转让才能收回投资；而债券无论期限长短都要还本;
6、在流通市场不发达的情况下,股票发行比债券困难得多,不同种类的股票或债券发行的难易程度也各不相同;
对于证券投资者来说,在选择购买何种证券时需要考虑以下因素：
1、安全性;即要根据发行人的资信程度,考察债券的偿还能力或股票收益的保障程度; 2、流动性;债券因有偿还期限,自身拥有一定程度的流动性；而股票的流动性首先依赖于二级市场的发达程度,其次才是股票自身的质量;
3、盈利性;与债券相比,股票是一种高收益、高风险的有价证券;在股票中,普通股又比优先股有较高的收益和风险;在债券中,信用债券的收益高于抵押债券；长期债券的收益高于中短期债券;
4、对未来经济态势的预测;在经济已发生或将要发生动荡时,债券因收益固定、到期偿还,比股票更为可取; 四、证券交易的一般程序 1、开设股东账户和资金账户; 2、委托买卖; 3、竞价成交;
4、清算、交割与过户;
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