我国中小企业融资的困境与对策分析

我国中小企业融资的困境与对策分析

作者：王铁平

来源：《科教导刊·电子版》2013年第17期

搞 要 中小企业作为我国国民经济的重要组成部分，在国家的经济生活中扮演着非常重要的角色。目前，在我国工商注册的中小企业总数有1000万家，占我国注册企业总数的99%，有力地推动了我国的社会主义现代化建设。但由于中小企业规模小、国家政策支持不大、信用体系不健全等诸多因素，中小企业在我国融资难的问题一直存在，本文试图从中小企业融资困境的现状进行分析，分析出融资难的原因，同时针对原因作一些对策分析。 关键词 中小企业 融资困境 对策 分析 中图分类号：F276.3 文献标识码：A 1中小企业融资现状分析 1.1中小企业所面临的内外环境

由于我国中小企业管理技术、生产设备、产品创新能力、国家政策支持力度等内部环境不如大型企业，特别是国有大型企业，这就导致中小企业的整体竞争能力特别是资信能力远不如大型企业。同时从外部环境来看，我国经济政策的制定大多投放在国有大型企业上，这些内外条件便造成中小企业在融资方面处于比较困难的环境中。 1.2直接融资渠道的限制

根据我国《公司法》、《证券法》的规定，我国的中小企业要想在资本市场上融得资金，必须具备一定的条件。如要进入主板市场上市，需股本5000万以上、连续三年赢利、连续三年无违法纪录，即使是中小板上市，股本也需高于3000万，其它指标与主板市场相同，在债券市场上融资，对企业的规模要求更高。可见，我国的中小企业都要达到这一规模比较困难。因此中小企业能从资本市场上进行直接融资是比较困难的。 1.3间接融资渠道不畅

近年来，国家为支持中小企业的发展，要求银行制定了很多支持中小企业发展的措施，但收效甚微。这主要是因为银行的很多不良贷款风险使得商业银行在发放贷款时慎之又慎。目前，银行发放贷款的主打产品是抵押与担保贷款，但中小企业普遍存在固定资产、土地、设备少且不值钱的情况，能拿出来抵扣的资产少之又少。同时由于中小企业本身资信不好能够为中小做担保的企业也有限。这些条件的限制，便造成了中小企业不能从银行等金融机构得到间接的融资支持。

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2解决中小企业融资困境的对策分析 2.1国家政策支持

在我国，企业要发展，能取得国家政策的支持是很重要的一面。我国虽然颁布了《中华人民共和国中小企业促进法》，但是对中小企业的保护也仅限于工商等政府部门的规章制度方面，没有起到实质上的作用。而对于金融机构对中小企业的贷款歧视没有给予一些制度上的解决。因此，政府要制定相关的法律与法规，确保中小企业能平等地参与到融资的竞争中来。 实行结构性减税是政府最直接的支持手段，在我国，目前可以采取这样的几种方法从税收上进行支持。一是对符合国家产业政策的中小企业开办后几年内可以给予减免企业所得税的优惠政策。二是对于税后利润再投资或技术改造的资金可以给予抵扣企业所得税的政策支持。三是对于下岗职工开办中小企业给予税费减免方面的支持。四是对于出口创汇性企业，可以给予“免、抵、退”的税收管理制度，让中小企业从结构性减税中真正得到实惠，从而利于他们的发展。

2.2中小企业需加强自身企业的发展，增加企业的实力

中小企业需选择好符合自身企业发展的用于增加企业的自有资金，减少对银行资金的依靠性。在财务管理方面，建立健全财务管理制度；在筹资方面，合理选择筹资方式，降低筹资成本；在投资方面，先进行投资项目的可行性分析，严格按内部控制与风险管理的要求来进行投资决策分析，保证投资不失误，从而将有限资金发挥最大的作用。同时中小企业要提高财务报表信息的质量，确保会计报表信息的真实性，必要的情况下可以请会计师事务所进行财务报表的审计以及出具企业内部控制与风险管理的审计报告，从而取信于银行等金融机构，为从银行取得资金支持提供有益的帮助。

2.3国家需推动金融体制的改革与创新

（1）改革金融结构，促进金融结构的专业化、多元化。主要是建立专门为中小企业服务的社区银行。此类银行的服务对象专门针对中小企业，社区银行的可以由民营资本参股或占主要股份，他们的贷款利息可以在基准利率上提高一定的比例。

（2）完善对中小企业的信用担保制度，应将中小企业的信用担保作为一项非赢利的事业来做，用政府的参与与支持来促使担保机构的发展。可以采用政府、企业、银行共同设立担保公司为中小企业的融资提供保证，以帮助中小企业取得资金上的要求。

（3）进行金融产品的创新。在我国中小企业中，特别是制造业的中小企业中，肯定会有一些良性的应收帐款，中小企业可以利用这些应收帐款进行抵扣贷款从面解决融资难的问题。同时还可以采取融资租赁等新的金融产品取得银行等金融机构的资金支持。

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（4）运用各种灵活的金融方法，拓展自身的融资渠道。运用商业票据、典当融资等的方式，寻找合适于中小企业自己实际情况的融资方式。中小企业主要是从便利性、灵活性、无须担保等方面要满足企业的需要，商业票据、典当融资等方式具有这些特征，因此，中小企业可以灵活运用。 3结束语

解决中小企业融资难是一个涉及多方面的工作，需要各方面工作的配合才能促进这一问题的解决。作为企业，要努力提高自身的能力；而作为国家层面，需进行政策的支持与金融体制改革的创新。只有各方通力合作、协调配合，我国中小企业融资难的问题才能切实解决。 参考文献

[1] 《中华人民共和国企业法》

[2] 范亚秋.日本融资模式及启示[J].合作经济与科技，2009（22）. [3] 汪洁.对中国中小企业融资难问题的解读[J].企业论坛，2007（7）.